基本信息出版社：中国金融出版社
页码：255 页
出版日期：2008年12月
ISBN：9787504947376
条形码：9787504947376
版本：第1版
装帧：平装
开本：16
正文语种：中文
内容简介 《金融国际化:理论、经验和政策》讲述了货币如何跨境流通？金融市场如何跨境提供服务？金融机构如何跨境经营？如何借鉴国际经验？《金融国际化:理论、经验和政策》揭示金融业三个国际化的内涵并提出协调推进的系列政策建议。多中心时代各金融中心之间的分工、竞争与合作。建立制度化人民币现钞境外流通和回流机制，建立人民币跨境和境外非现金支付结算体系。适应全球金融市场一体化趋势，推动交易所领域的公司化、国际化和适度整合。克服外部障碍，善用资本扩张手段，灵活选择进入形式，合理进行区域布局，实行差别化战略，实现中资金融机构国际化。新华社指定“新华08系统”培训用书。作者爱心行动，《金融国际化:理论、经验和政策》稿酬全部捐献5．1 2四川地震灾区。
作者简介 刘明志，男，经济学博士，研究员，1993年7月进入中国人民银行工作，主要研究方向为货币政策、金融市场、金融监管、国际金融和金融业国际化，曾主讲宏观经济学、微观经济学、国际金融等研究生课程，著有《银行管制的收益和成本》，译有《时间序列分析》， 为2005-2007年度《国际金融市场报告》总纂之一。
目录
第一章 金融业三个国际化总论
第一节 “进出平衡”的金融对外开放战略
一、改革开放以来中国金融业的对外开放
二、实现金融对外开放战略转变的必要性
三、实施“进出平衡”的金融对外开放战略和促进金融业国际化
第二节 金融业三个国际化及其协调推进
一、金融业三个国际化的含义
二、金融业三个国际化之间的关系：区别和互促
三、推动中国金融业三个国际化的长期战略
四、协调推进中国金融业三个国际化的政策建议
第三节 国际金融中心的演进与金融业国际化
一、国际金融中心的功能
二、世界进入多金融中心时代
三、各金融中心在功能上的竞争与互补关系
四、国际金融中心演进与金融业国际化的相互关系
五、国际金融中心演进与金融关联服务业的发展
第四节 金融业国际化过程中的人才供求
一、金融业国际化和国际金融中心对人才的要求
二、国际化金融人才的培养
第二章 货币国际化的理论、币别经验和人民币国际化
第一节 货币国际化的理论分析
一、货币国际化的含义
二、货币国际化的发展史
三、货币国际化的条件
四、货币国际化的度量
五、货币国际化的收益
第二节 货币国际化的币别经验
一、英镑国际化
二、美元国际化
三、日元国际化
四、欧元国际化
五、主要货币国际化的特征
第三节 人民币国际化的现状和前景
一、人民币国际化的现状
二、人民币国际化的前景
第三章 现钞境外流通和回流
第一节 现钞境外流通和回流在货币国际化中的作用
一、现钞流通与货币非现金形式流通的关系
二、现钞回流在货币国际化中的作用
第二节 美元、欧元的境外现钞流通和回流
一、美元境外现钞库管理
二、欧元境外现钞库管理
第三节 人民币境外现钞回流的现有安排
第四节 未来人民币现钞回流的系统性制度化安排
第四章 跨境及境外非现金支付清算系统
第一节 主要货币跨境支付清算系统
一、主要国际货币单边跨境支付清算安排
二、跨境多边支付清算安排
三、国际上主要货币跨境支付清算的基本业务流程
四、主要货币跨境支付清算的模式
第二节 构建人民币跨境及境外支付清算系统的必要性
一、人民币跨境支付清算的现有安排和经验总结
二、构建人民币跨境及境外支付清算系统的必要性
第三节 构建人民币跨境及境外支付清算系统的构想
一、人民币跨境及境外支付清算系统的模式
二、构建人民币跨境及境外支付清算系统的技术方案
三、构建人民币跨境及境外支付清算系统的配套政策
第五章 全球金融市场格局与结构：国际化视角
第一节 外汇市场格局与结构
一、全球外汇市场成交情况及主要交易工具
二、全球外汇市场地理格局
三、全球外汇市场参与者结构
四、外汇交易大多跨境发生
五、全球外汇市场币种结构
第二节 债券市场格局与结构
一、债券市场发行人结构
二、债券市场投资人结构
三、债券市场品种结构
四、国际债券发行币种结构
第三节 股票市场格局与结构
一、全球股票市场市值地理格局
二、全球股票市场成交金额地理格局
三、主要股票交易所股权结构
四、主要股票交易所上市公司来源结构
五、股票市场投资者结构
第四节 黄金市场格局与结构
一、伦敦是世界黄金现货交易、清算和定价中心
二、伦敦金银市场协会会员结构
三、场内黄金市场地理格局
四、场内黄金市场参与者结构
第五节 衍生品市场格局与结构
一、全球衍生品市场概况
二、场外衍生品市场地理格局
三、全球衍生品市场交易工具结构
四、衍生品市场参与者结构
第六节 借鉴国际经验推动中国金融市场参与者结构国际化
一、全球金融市场格局与结构的特征
二、推动中国金融市场参与者结构国际化
第六章 交易所的竞合、公司化与国际化
第一节 交易所的竞争、合作与整合
一、交易所面临着日益激烈的竞争环境
二、交易所之间的合作与整合
三、场内(交易所)市场与场外(OTC)市场的融合趋势
四、一些典型案例
第二节 交易所的公司化改制
一、交易所公司化改制的发展历程
二、交易所公司化改制的动因
三、交易所公司化改制的利弊
第三节 交易所的国际化水平及战略
一、交易所国际化水平的比较
二、交易所国际化战略
第四节 中国交易所的国际差距
一、治理结构不尽合理
二、交易品种、交易方式、产品创新机制存在缺陷
三、自律监管作用不够
四、合作与整合水平较低
五、国际化水平较低
第五节 中国交易所缺乏活力和创新自主权的根源
第六节 提高中国交易所竞争力和国际化水平
一、合理界定出资人、经理人和监管人的权力、利益和责任
二、改进交易所治理结构
三、鼓励交易所创新
四、以自律管理为基础，实现外部监管与自律监管优势互补
五、鼓励金融市场组织者之间的合作与整合
六、提高中国交易所国际化水平
第七章 一体化背景下的金融市场后台支持系统整合
第一节 金融市场后台支持系统整合的动因、模式和效果
一、金融市场后台支持系统整合的动因
……
第八章 金融机构国际化：理论与中资机构战略
第九章 外资银行在华战略与中资银行的应对
第十章 金融机构国际化典型案例
……
序言 刘明志等同志最近几年来在金融国际化方面着力甚深，对于人民币国际化、金融市场国际化和金融机构国际化都有独到深刻的见解，形成了系列研究成果，对于我们从理论上研究、从政策上促进、从实践上推动金融业国际化都具有参考价值。欣闻刘明志等同志的专著《金融国际化——理论、经验和政策》即将杀青，我很高兴向广大经济金融理论和实务工作者以及高等院校师生等各界朋友们推荐。
近年来，在党和国家关于“引进来”和“走出去”相结合的战略思想指导下，我国全方位、宽领域、多层次的对外开放格局正在形成。党的十七大报告总结了我国改革开放的经验，从战略高度明确指出：“要坚持对外开放的基本国策，把‘引进来’和‘走出去’更好地结合起来，扩大开放领域，优化开放结构，提高开放质量。”金融业如何把“引进来”和“走出去”结合起来，如何扩大开放领域、优化开放结构、提高开放质量，如何形成金融全球化条件下参与国际金融合作和竞争的新优势，需要理论和实务工作者认真进行研究。在此背景下，刘明志等同志选择金融国际化作为本书研究对象，我觉得很有意义。
中国金融业国际化刚处于起步阶段，我国推动金融国际化进程既面临自身经验不足的制约，又面临外部竞争激烈的约束，不断会有很多新情况、新问题需要大家研究。我希望关心中国金融业国际化的人士共同探讨，不断将这一领域的研究推向深入，为推进金融国际化献计献策。
是为序。
文摘 首先是利润最大化目标可能导致短期行为，并可能产生交易所管理层的道德风险。在公司化改制之后，交易所的首要目标是增加股东的财富。在此背景下，交易所很自然会滋生增加收入的冲动，而这很容易导致出现短期行为。此外，在公司化改制后，还可能产生交易所管理层的道德风险问题，为了实现利润的最大化，获取高额的薪水报酬，他们会让交易所除单纯地提供交易平台的服务外，还从事其他的高风险业务，而来自于这些高风险业务的损失就很可能迫使交易所倒闭，即便市场的流动性仍旧正常。因为他们十分清楚，无论铸成什么大错，最后都会由政府出面来挽救。
其次是由于交易所并不是“纯粹”的商业企业，它还在相当程度上要承担一定社会职能（如监管），而当其公司化，成为股份可以自由转让的股份有限公司时，就会面临被第三方收购的危险。在实践中，各国政府都采取了相应的措施来防止多数股权落入某些“小集团”手中。
最后是交易所公司化改制后，其自律监管的基础和原则发生动摇。交易所公司化的直接结果是使自己或自己的母公司或子公司成为营利性公司，乃至上市公司。一旦成为营利性公司，交易所必须要考虑到股东的利益，甚至以牺牲市场使用者为代价。面对市场日益激烈的竞争环境，交易所又可能会降低监管要求来吸引投资者，增加自己市场的流动性。交易所要履行自律职能，必然会影响交易所的盈利能力，因此交易所肩负的监管职能有可能与其营利性宗旨发生严重的利益冲突。
后记 随着中国改革开放的深入推进，中国金融业“引进来”和“走出去”步伐也不断加快，国际化正在成为中国金融业发展的趋势之一。在全球范围内金融业竞争日益激烈的情况下，如何实施适当的国际化战略，成为中国金融业必须回答的一个课题。本书是我们在三年来有关金融业三个国际化研究方面的系列成果基础上写成的，由刘明志设计整个框架、提出主要理论观点和政策主张，各章作者分工合作共同完成初稿，最后由刘明志审改定稿。我们的研究得到了中国人民银行各金融监管部门、各有关金融机构、交易所（中心）、新华社等单位众多领导和专家的大力关心、支持和帮助，在此一并致谢。我们还要感谢为本书出版付出辛勤劳动的中国金融出版社的各位同人。
回首昨日，三年一路走来，虽然在无数个夜晚、在无数个周末，忍受着与家人分离的相思和长夜无眠的落寞，在尺余键盘上尽情地挥洒汗水，但令人倍感欣慰的是，有一分耕耘，就有一分收获，本书终于可以很快与读者见面了。展望明朝，中国金融业国际化将是一个漫长而又不平凡的过程，我们将一如既往地在这个领域笔耕不辍，为祖国金融业赢得在世界上的地位尽心尽力，正所谓“路漫漫其修远兮，吾将上下而求索”。我们在该领域的研究刚刚起步，出版此书的目的在于抛砖引玉，欢迎各位专家给予批评指导。
在本书定稿阶段，传来四川汶川大地震的消息，山河失色，举世震痛。在刚刚过去的异常艰难的十天，心一阵阵揪紧，泪默默地流出，身在千里之外，心系震区灾情，我们用柔弱又坚强的心完成了最后的修改整理工作。终于可以将本书奉献给读者朋友了，我们决定将本书全部稿酬委托中国金融出版社捐献给灾区，用于震后学校重建，以表达心系灾区、支援重建的微薄心意。