基本信息出版社：清华大学出版社
页码：405 页
出版日期：2009年08月
ISBN：9787302203551
条形码：9787302203551
版本：第1版
装帧：平装
开本：16
正文语种：中文
外文书名：Fundamentals of risk measurement
内容简介 这是一本关于金融风险度量、金融风险管理最完整、最详尽的操作指南。《金融风险度量概论》系统介绍了风险度量的基本概念、理论基础、实施方法以及最新进展；全面阐述了《巴塞尔银行资本协议》的理论基础与实施途径。结合具体实例，分别介绍了银行市场风险、资产负债管理风险、信用风险以及操作风险的概念、范围以及度量理论与方法。最终将各种金融风险的度量技术综合在一起，形成了一套完整的银行主要风险度量体系。
《金融风险度量概论》深入讨论了涉及银行风险度量的一些核心概念：
经济资本
风险调整资本回报率（RAROC）
股东增值（SVA）
在险价值（VaR）
资产负债管理（ALM）
信用风险
市场风险
操作风险
风险分散
巴塞尔资本协议
《金融风险度量概论》适用于金融企业的高级管理人员、风险管理人员、业务管理人员以及相关专业的学生。
作者简介 克里斯莫里森（Chris Marrison），在交易风险、信用风险、业务控制、资产负债管理、新兴市场以及项目融资等诸多领域都具有丰富的实践经验。莫里森博士曾经就任Capital Markets Company的管理总监和Oliver Wyman & Co.的高级协调主管，他还曾是英国皇家空军的一名军官，作为技术顾问参与了美国、保加利亚、巴西的重大工程项目，并对北美、欧洲、亚洲及非洲国家的政府和银行的风险管理提供专业咨询。
译者简介：
汤大马，早年从事飞机机载计算机系统研究工作。90年代初开始从事金融软件开发工作，先后参与、领导多项银行业务系统的开发、部署工作。2001年始任银行CIO，负责信息科技及产品规划工作，参与并领导了银行风险管理系统的规划、开发及实施工作。主要工作方向：银行IT基础设施建设与运营管理；信息技术管理与企业应用架构；金融风险与企业技术风险管理。
李松，1990年进入银行IT部门，从事银行业务系统的应用开发及信息科技管理工作，曾在银行的海外机构工作五年，对国外的金融风险监管体系有较深的了解。
编辑推荐 《金融风险度量概论》除了介绍常用的风险度量技术之外，还为那些不熟悉金融和统计学的读者准备了相关章节。我们的目标是将风险度量技术应用到银行面临的四类主要风险上面：市场风险，信用风险，资产负债管理风险和操作风险。
目录
第1章 银行风险管理基础
1.1 引言
1.2 银行的组织架构
1.3 银行的损失是如何产生的
1.4 宏观层面的风险管理
1.5 小结
附录 资产、负债和股本的定义
第2章 银行整体层面的风险度量：经济资本和RAROC
2.1 引言
2.2 资本、风险和违约概率
2.3 概率分布介绍
2.4 经济资本
2.5 风险调整绩效
2.6 小结
附录 贷款组合经济资本的详细推导
第3章 统计学基础
3.1 引言
3.2 概率密度
3.3 统计量描述：均值、标准差、偏度和峰度
3.4 历史损失统计量分析
3.5 标准概率密度函数
3.6 置信区间、置信度及分位数
3.7 相关系数与协方差
3.8 随机变量的求和统计
3.9 随机过程
3.10 矩阵运算基础
3.11 小结
第4章 交易工具
4.1 引言
4.2 债务工具
4.3 远期利率协议
4.4 股权
4.5 外汇买卖
4.6 远期合约
4.7 期货
4.8 互换
4.9 期权
4.10 小结
第5章 市场风险度量
5.1 引言
5.2 敏感度分析
5.3 压力测试
5.4 情景测试
5.5 资本资产定价模型
5.6 在险价值
5.7 小结
第6章 在险价值计算
6.1 引言
6.2 三种方法的共性与局限
6.3 参数VaR
6.4 历史数据模拟VaR
6.5 蒙特卡洛模拟
6.6 小结
附录A 现金流的分段加总
附录B 利用回报技术求解参数Vail.方程
附录C 协方差矩阵的构造
附录D 利用特征值分解求解协方差矩阵过程的证明
第7章 在险价值贡献度
7.1 引言
7.2 VaRC的代数法推导
7.3 VaRC的求和式推导
7.4.VaRC的矩阵式推导
7.5 次组合的VaRC的计算
7.6 使用蒙特卡洛模拟和历史数据模拟计算VaRC
7.7 小结
第8章 VaR结果验证
8.1 引言
8.2 在险价值的验证方法
8.3 小结
第9章 计算市场风险资本
9.1 引言
9.2 遵从行业监管规则
9.3 核算经济资本以控制银行违约率
9.4 风险调整收益率核算
9.5 资产管理公司如何使用VaR
9.6 小结
第10章 克服VaR方法的局限性
10.1 引言
10.2 时变方差计算
10.3 极端事件估计
10.4 流动性风险
10.5 小结
第11章 市场风险管理
11.1 引言
11.2 制定政策和流程
11.3 撰写风险管理报告
11.4 市场风险与风险限额管理
11.5 小结
第12章 资产负债管理简介
12.1 引言
12.2 利率风险的来源
12.3 资产负债管理组合中的主要产品分类
12.4 小结
第13章 资产负债管理中的利率风险度量
13.1 引言
13.2 缺口报告
13.3 利率变化情景
13.4 模拟法
13.5 小结
附录A 极大似然估计
第14章 资产负债管理中的资金流动性风险
14.1 引言
14.2 流动性风险的度量
14.3 流动性风险的管理
14.4 小结
第15章 资金转移定价与ALM风险管理
15.1 引言
15.2 传统的转移定价方法及存在问题
15.3 匹配资金转移定价简介
15.4 匹配资金转移定价的一般规则
15.5 到期日不确定产品的转移定价
……
第16章 信用风险简介
第17章 信贷结构
第18章 单笔授信的风险度量
第19章 单笔授信中的风险参数估计
第20章 信贷组合的风险度量（第一部分）
第21章 信贷组合的风险度量（第二部分）
第22章 贷款的风险调整绩效与定价
第23章 信用风险的监管资本
第24章 操作风险
第25章 风险分散与银行RAROC
术语表
……
序言 近十几年来，国际性大银行大都开始采用在险价值（VaR）、经济资本以及风险调整资本回报率（RAROC）等工具进行风险定价，进而控制银行风险。银行家们利用风险度量工具寻找能给银行带来最大收益的新业务。如果其他竞争对手在这方面经验不足，那么就只能得到一些收益不佳的业务。因此，如果希望银行既能安全运营，又能获得较好盈利的话，银行管理者们就必须对风险度量理论和技术有一个全面的了解。
风险度量工具已经得到金融监管机构的高度重视。美联储和英格兰银行都打算采用风险量化手段来计算银行必须持有的最低资本。从市场竞争和监管等方面考虑，建立一套健全的风险度量体系是非常必要的。
本书的主旨在于全面而浅显地介绍银行风险度量技术。其主要目标有：
介绍度量风险的意义和方法；
介绍一些虽然浅显但却能快速运用到具体实践中的方法（包括公式和例子）；
讨论如何把风险度量方法运用到风险管理和提升效益的过程中。
这是一本关于如何进行风险度量的基础教材。我们假定读者拥有一些基础科学常识，具备一定的经济学或金融学基础知识，计划从现在开始对金融风险分析领域有一个快速的了解。或者，对金融风险某些方面的知识已经有了一定程度的了解，现在希望对整个风险管理领域有一个更为全面的认识。
本书的内容是经过精心设计的，可以让读者快速地阅读和理解。本书除了介绍常用的风险度量技术之外，还为那些不熟悉金融和统计学的读者准备了相关章节。我们的目标是将风险度量技术应用到银行面临的四类主要风险上面：市场风险，信用风险，资产负债管理风险和操作风险。
本书的第1章将介绍银行通常的盈利模式，讨论银行为什么会产生亏损。第2章将介绍风险度量的两块基石：经济资本和RAROC。第3章介绍风险度量中常用的一些统计学概念，这些概念构成了风险度量的理论基础。对于统计学知识稍显欠缺的读者来说，这一章的内容是比较重要的。
文摘 插图：
第1章 银行风险管理基础
1.1 引言
银行获取利润通常有两种办法：一是为客户提供服务，二是承担风险。一家零售银行除了接受客户存款并为他们提供支票清算和安全的资金存储服务之外，还会给客户发放贷款并承担部分贷款可能得不到偿还的风险。由于可以向客户收取相对较高的利息，因此银行也愿意承担这种风险。
在本书中，我们专注于以承担风险来获取利润的银行业务。一般而言，银行承担的风险越大，获得的收益也就会越高。但是，太高的风险可能会使银行遭受巨大的损失，甚至导致银行破产。银行在运营过程中要把握住两点：创造利润和持续经营。因此，银行总是希望能够预测风险，进而谨慎地处置这些风险。银行风险管理的任务就是为了控制这些同赌博类似的业务所带来的风险。风险管理的首要目标是确保银行所面对的风险同银行的承受能力相匹配。也就是说，风险可能造成的损失必须处在银行可以承受的范围以内。风险管理的另一个作用是帮助银行首席执行官把稀缺资源配置到能创造最大收益且风险最小的业务中去。
良好的风险管理对银行的生存与发展都至关重要，因为它能促使银行管理层依照风险与潜在收益相平衡的原则进行资源配置。而基于风险管理的决策又必须以风险度量（风险量化）为基础。