基本信息出版社：中国金融出版社
页码：206 页
出版日期：2009年08月
ISBN：7504951412/9787504951410
条形码：9787504951410
版本：第1版
装帧：平装
开本：16
正文语种：中文
丛书名：暨南金融文库
内容简介 《我国上市公司股权托管与公司控制研究》是“暨南金融文库”中的一本，是由暨南大学金融系刘东辉博士撰写的一本学术著作。书中在对股权托管和公司控制的理论及实证研究的总结回顾的基础上，比较分析了国内外股权托管及其相关公司控制行为的实际状况，综合运用信托理论、委托—代理理论、公司控制理论，从现代公司治理的角度采用信息经济学和博弈论等分析方法，在理论上探讨了股权托管下公司控制的有效性、公司控制权的委托—代理行为特点及其公司治理途径。在实证方面，研究了我国上市公司股权托管下的公司控制绩效及其影响因素，并对利用股权托管“掏空”上市公司的行为进行了实证分析和案例研究。该书理论分析透彻，密切结合实际，是一本较好的学术著作。
编辑推荐 《我国上市公司股权托管与公司控制研究》：暨南金融文库。
目录
绪论
一、选题依据和研究的意义
二、本书的研究目标与内容
三、本书采用的研究方法和技术路线
四、本书的结构安排
第一章 股权托管与公司控制的理论概述
第一节 有关公司控制的理论及研究现状
第二节 股权托管理论概述及研究现状
第三节 现有研究的不足之处与本书的研究重点
第二章 股权托管的发展状况及其在公司控制中的应用
第一节 国外股权托管的发展状况及其在公司控制中的应用
第二节 我国上市公司股权托管的发展状况及其在公司控制中的应用
第三节 我国股权托管面临的主要问题
第四节 国内外股权托管及其相关行为的比较
第三章 股权托管下公司控制的有效性及其公司治理途径
第一节 股权托管下公司控制的有效性分析
第二节 股权托管下公司控制权的委托一代理行为研究
第三节 股权托管下有效的公司治理途径
第四章 股权托管下公司控制的绩效及其影响因素的实证研究
第一节 股权托管下公司控制形态的概述及研究假设
第二节 关于股权托管下的公司经营业绩的实证检验
第三节 关于股权托管状态下公司价值的实证检验
第四节 股权托管下公司价值影响因素的实证分析
第五章 利用股权托管“掏空”上市公司研究
第一节 概述
第二节 利用股权托管“掏空”上市公司的理论与实证分析
第三节 利用股权托管“掏空”上市公司的案例分析
第六章 股权托管行为的规范
第一节 对证监会停止股权托管后采取共管制的质疑
第二节 从法律角度规范股权托管行为的建议
第三节 完善托管契约，规范股权托管行为的建议
结论
附录
参考文献
后记
……
序言 金融作为现代经济运行的神经中枢，其体系结构及运行质量对一国经济发展和居民生活的影响越来越重要。相应地，金融学作为经济学科桂冠上一颗最耀眼的明珠，已经成为上至国家领袖、下至平民百姓的必修课程。
中国在迈向市场经济的进程中，面临着经济体制的转轨和发展模式的转型，金融体制的改革与发展成为这个过程中重要的核心环节。这既需要我们认识并顺应经济系统和金融体系的演进理性，又需要决策者的调控与规制建设。全方位、多层次的问题摆在我们面前，其广度，其深度，其复杂性，远比发达经济体成长过程中所经历的要深刻。
成立于1906年的暨南大学是中国最高华侨学府。始有暨大，便有商科。1918年，应南洋华侨的需要，暨南大学开设商科。马寅初、王亚南等经济学家曾先后执教于此。1958年暨南大学在广州重建，汇集蔡馥生、赵元浩、黄德鸿、张元元等一批在经济学和金融学界颇有名望的专家学者。
伴随着中国的改革开放，依托地缘优势和侨校优势，暨南大学的金融学科不断成长、不断壮大。暨南大学金融学科点历史悠久，其前身是1925年创办的银行理财学。
文摘 插图：
一、选题依据和研究的意义
我国的托管起源于信托，也是信托的发展。
20世纪80年代以来，伴随金融资本与产业资本的高度融合，以出现巨额不良债权为主要特征的金融危机在全球范围内持续发生，金融风险直接威胁着国家经济社会的安全与稳定，各国大多采取建立专门的金融资产托管机构等方式来托管银行的不良债权，著名的有美国联邦存款保险公司、英国金融服务管理局、匈牙利投资开发银行、波兰沉淀资产管理部、捷克统一银行和日本共同债权购买有限公司对各国国有商业银行不良债权的托管实践等。1999年4月后，我国信达资产管理公司、华融资产管理公司、长城资产管理公司和东方资产管理公司四大金融资产管理公司成立，目的是对国有商业银行不良债权托管，减轻银行业经营压力，降低综合经营风险，维护社会稳定。
进入20世纪90年代初，随着东欧国家经济体制转轨进程的加快，托管成为这些国家原国有企业民营化、私有化的过渡措施。一些国家为了在21世纪的角逐中占据有利地位，纷纷利用国有经济结构的调整来带动国家经济结构的调整，托管更成为其国有资本从原有投入领域低成本、轻震荡退出的有效途径。著名的经典案例有德国托管局对前东德国有企业的托管实践、俄罗斯的国有股权委托管理等。在这些背景下，托管不仅仅是“受人之托，代人理财”的常规信托经济行为，更重要的是政府在特殊经济时期或为了特殊经济目的而运用的调控手段。
后记 上市公司利用股权托管实施控制权转移尽管已经暂停，但这并不影响本书出版的理论和现实意义。因为在非上市领域，股权托管作为一种特殊的金融工具，具有非常广泛的应用前景，国外的应用实践已经充分证明了这点。本书的出版意在为我国股权托管的应用和发展提供基础理论探索和政策制定的基础，尽管本课题的研究还存在很大的进一步改善和深化的空间。
本书是我的第一本学术专著。该书所基于的研究成果部分发表在国内一些权威或核心期刊上，而且保持了该研究成果当时的原貌，未作更多的修改。尽量保持这些研究成果的原貌，是为了真实反映当时的学术水平，同时激励自己正视缺点，努力改进。随后的这几年，我国资本市场发生了重大的变化，特别是股权分置改革的完成，但这并不影响这些研究成果的现实应用价值。在新的资本制度环境下，如何更有效地发展股权托管，并利用股权托管的手段提升公司价值，有效保护投资者的利益，是一个值得继续扩展的研究课题。
本书出版之际，我要衷心感谢中山大学管理学院财务与投资系的陈建梁教授。正是在陈老师的指导下，我成功地完成了硕士和博士阶段的学习和研究，才有了出版本书的基础。因此，对陈老师的感激之情，实在难以言表。本研究成果的选题、提纲、写作、修改和最后定稿都是在陈老师的悉心指导和严格督促下完成的。在跟随陈老师的时间里，陈老师严谨的治学态度、科学的研究方法和乐观的生活态度，令我受益终生。在此，再次向尊敬的陈老师表达我最诚挚的感谢和祝福。
衷心感谢中山大学管理学院对我的培养，衷心感谢曾经传授知识和教导我的所有其他老师，他们为我的成才倾注了心血。