基本信息出版社：中国经济出版社
页码：489 页
出版日期：2009年04月
ISBN：750178910X/9787501789108
条形码：9787501789108
版本：第1版
装帧：平装
开本：16
正文语种：中文
丛书名：普通高等教育“十一五”国家级规划教材

内容简介 《公司治理学》主要是从经济学视角来阐释和研究公司治理问题并构建公司治理理论体系的，遵循的是从一般到特殊的思维逻辑，即首先分析公司治理的基本概念和一般运作机制，然后介绍实践性很强的公司治理原则和评级，在此基础上对不同类型企业的治理进行研究。这样的框架体系，有助于读者对公司治理形成一个全方位的认识，并能够产生理论上尤其是经济学理论上的理性思考。公司治理学是一门新兴的涉及经济学、金融学、管理学和法学等不同门类的交叉学科，由于发展历史短，涉及学科多，目前尚未形成完整的和成熟的理论体系，不同学者都是从自身学科背景出发来分析和介绍公司治理的理论和实践。
作者简介 高明华，男，1966年8月生于山东禹城市，南开大学经济学博士，北京大学经济学博士后，人选教育部“新世纪优秀人才支持计划”和北京市“新世纪社科理论人才百人工程”。先后就职于南开大学、北京大学和中国银行总行。现为北京师范大学经济与工商管理学院副院长，MBA教育中心主任，公司治理与企业发展研究中心主任，教授，博士生导师。兼任中国经济改革研究基金会国民经济研究所研究员，南开大学公司治理研究中心学术委员、清华大学政治经济学研究中心学术委员、中央财经大学中国发展和改革研究院研究员等职务。主要研究方向是公司治理、企业理论、转型经济、国有资产监管与运营、企业发展战略等。曾主持和参与各类研究课题30余项，独立、合作出版著译作25部，发表论文和研究报告150余篇。相关研究成果(包括合作)曾获第十届和第十一届孙冶方经济科学奖、国家级教学成果二等奖、北京市第六届和第八届哲学社会科学优秀成果二等奖和一等奖、天津市第五届和第八届哲学社会科学优秀成果二等奖和一等奖等。
编辑推荐 《公司治理学》是普通高等教育“十一五”国家级规划教材之一。公司治理是现代企业理论的重要组成部分，是跨越经济学、管理学和法学等多学科领域的综合性研究课题。同时，公司治理又是现代企业制度建设的最重要的内容。20世纪90年代以来，在经济全球化的影响下，公司治理越来越受到世界各国的重视，掀起了一个全球化的公司治理运动。无论是发达国家还是发展中国家，都把完善公司治理看做是改善投资环境、夯实经济基础的必要手段。
目录
前言
1 导论
1.1 公司治理的含义
1.1.1 公司治理的分类定义
1.1.2 公司治理的狭义和广义定义
1.2 公司治理是跨学科研究
1.2.1 经济学与公司治理
1.2.2 金融学与公司治理
1.2.3 管理学与公司治理
1.2.4 法学与公司治理
1.2.5 其他学科与公司治理
1.3 公司治理问题的意义
1.3.1 全球公司治理浪潮
1.3.2 公司治理问题的重要性
专栏一：怎样促使企业乐于承担社会责任

2 公司治理理论发展史
2.1 公司治理问题的产生：产权分解
2.1.1 公司治理问题的提出：经营者控制
2.1.2 经营者控制：持续存在的可能性
2.1.3 公司治理问题产生的理论分析
2.2 公司治理理论的创建：威廉姆森的贡献
2.2.1 概述
2.2.2 交易的性质
2.2.3 契约类型
2.2.4 不同契约交易下的治理结构
2.2.5 公司治理
2.3 公司治理理论的发展：詹森和布莱尔的贡献
2.3.1 詹森的贡献
2.3.2 布莱尔的贡献
2.4 公司治理理论的延伸：非营利组织法人治理
专栏二：对待大学资金入市要一分为二

3 公司内部治理
3.1 公司治理中的契约关系
3.2 公司治理机关
3.2.1 股东大会
3.2.2 董事会
3.2.3 独立董事和监事会
3.2.4 执行层
3.2.5 其他利益相关者
3.3 公司治理机制设计
3.3.1 股东大会投票表决机制
3.3.2 董事会战略决策机制
3.3.3 独立董事和监事会的监督机制
专栏三：从中航油看对高管的约束
专栏四：独立董事何以如此尴尬

4 公司外部治理
4.1 公司控制权市场
4.1.1 公司控制权竞争
4.1.2 企业并购与企业控制权
4.1.3 中国的公司控制权
4.2 经理市场与产品市场
4.2.1 企业家理论与企业家激励机制
4.2.2 经理市场及其作用
4.2.3 产品市场的竞争激励
4.2.4 经理市场、产品市场与控制权市场的关系
4.3 银行的相机治理
4.3.1 股权融资下的经营者道德风险
4.3.2 作为激励约束机制的企业负债
4.3.3 主银行制
4.3.4 主银行的相机治理
4.4 机构投资者的稳定化
4.4.1 机构投资者的产生
4.4.2 机构投资者的划分
4.4.3 机构投资者在股东中扮演的角色
4.4.4 机构投资者在公司治理中的作用
4.5 政府监管
4.5.1 政府对公司治理的监管原则和模式
4.5.2 法律、投资者保护与公司治理
4.5.3 中国对公司行为的规范
专栏五：勿忽视公司债对公司治理的影响

5 公司治理模式
5.1 外部控制主导型公司治理模式
5.1.1 外部控制主导型公司治理模式的产生
5.1.2 外部控制主导型公司治理模式的特点
5.1.3 外部控制主导型公司治理模式的有效性和缺陷
5.2 内部控制主导型公司治理模式
5.2.1 内部控制主导型公司治理模式的产生
5.2.2 内部控制主导型公司治理模式的特点
5.2.3 内部控制主导型公司治理模式的有效性和缺陷
5.3 家族控制主导型公司治理模式
5.3.1 家族控制主导型公司治理模式的产生
5.3.2 家族控制主导型公司治理模式的特点
5.3.3 家族控制主导型公司治理模式的有效性和缺陷
5.4 公司治理模式的趋同化
5.4.1 OECD准则正逐渐成为公司治理的国际标准
5.4.2 机构投资者作用加强，相对控股模式出现
5.4.3 财务报告准则趋同
5.4.4 利益相关者日益受到重视
5.4.5 法律的趋同
专栏六：日本索尼公司的治理改革

6 投资者权益保护
6.1 证券欺诈概述
6.2 市场欺诈理论
6.2.1 市场欺诈理论的缘起：贝斯克公司诉利文森案
6.2.2 市场欺诈理论的经济学基础：有效资本市场假说
6.2.3 市场欺诈理论的内涵和应用
6.3 民事赔偿制度
6.3.1 民事赔偿制度的作用
6.3.2 民事赔偿制度的国际比较及借鉴
6.3.3 基于证券欺诈行为的中国民事赔偿制度的特点与缺陷
6.4 制度完善与市场规范
6.4.1 中国完善投资者权益保护制度的现实意义
6.4.2 完善投资者权益保护制度的若干原则
6.4.3 构建投资者权益保护制度
专栏七：“杭萧钢构案”有警示意义吗
专栏八：SOX法案的成本收益分析

7 经营者激励机制
7.1 激励相容理论
7.1.1 设计经营者激励机制的必要性
7.1.2 激励相容性原理
7.2 经营者激励手段和激励机制选择
7.2.1 经营者激励手段
7.2.2 经营者激励机制
7.3 经营者薪酬结构与规模
7.4 薪酬与企业业绩的关系
7.4.1 业绩评价方法
7.4.2 薪酬与企业业绩的关系
7.4.3 尚未解决的问题
7.5 有效激励机制的设计
7.5.1 经营者业绩评价原则

8 公司治理原则
9 公司治理评级系统
10 中国国有企业的治理
11 中国家族企业的治理
12 中国商业银行的治理
13 中国基金公司的治理
14 中国企业集团的治理
15 在华跨国公司治理
参考文献
后记
……
序言 自威廉姆森（williamson，Olivet E.）1979年最早在《现代公司的治理》（On the Govemance of the M0dem Corporation）这一理论文献中将公司治理（corporate governante）明确为一个“概念”至今，尽管不足三十年，可公司治理已经成为现代企业理论的重要组成部分。现代企业理论是20世纪60年代以来主流经济学中发展最为迅速、最富有成果的领域之一，它融入了产权经济学、新制度经济学、博弈论、信息经济学、激励机制设计理论与合约经济理论的方法和成果，极大地丰富了微观经济学的内容，改进了人们对经济体制、市场制度及企业组织的性质与运行的认识。
公司治理是一种“对法人进行规制”的机制安排。纵观公司治理的发展，可以看到，每当公司大规模出现倒闭、并购或接管、丑闻等，公司治理浪潮就愈加高涨。可以预见，2008年因美国次贷而引发的全球金融危机将引发新一轮的公司治理浪潮。公司治理浪潮起始于20世纪80年代的英国，由于一系列公司的倒闭，促使《卡德伯里报告》（cadbury Repoft）、《格林伯里报告》（Greenbury Report）、《汉普尔报告》（Hampel Rel30ft）的相继出台，从而掀起了全球性的公司治理浪潮。自此之后，国际性组织、政府机构、机构投资者、大型企业、金融机构等纷纷出台各类公司治理原则，力图对公司治理进行规范。自有限责任公司取代无限责任公司成为现代公司的基本类型之后，利益攸关者的利益诉求越来越受到重视，特别是股票市场推动了公众公司的进一步发展。公众公司涉及的利益群体越来越广，这种所有权和经营权的分离不仅仅是“有限理性”，还有可能使“责任”越来越“有限”。这些从客观上都需要对（有限责任）公司进行有限而合理的规制，微观反映在公司治理层面就是形成一种机制安排，从公司内部治理（股东大会、董事会、经营层）、公司外部治理（市场治理、政府监督）两个方面进行规制，使公司合乎规范地发展。
文摘 插图：


由于德国、日本经济的发展与其企业竞争力的上升，20世纪90年代以前人们普遍认为，与以市场为基础的外部模式相比，以企业集团、银行和控股公司为治理主体的内部模式能更好地解决代理问题。然而20世纪90年代以来，随着企业国际竞争的加剧和信息技术产业的崛起，内部控制模式的弊端日益显露，由于必须协调许多利益相关者的利益，内部控制型公司实际上很难制定长期目标，从而导致公司追求较为分散且可能是矛盾的一系列目标，导致赢利能力下降和竞争力衰弱。在日本、韩国等亚洲国家，大公司大都是综合性产业集团，其内部交叉持股普遍存在，家族、政府和银行在公司治理中扮演着重要角色。在这种治理结构中，政府支持特定产业部门的扩张，银行则以信贷导向目标产业，而不是对企业加强财务约束，从而导致生产能力大量过剩、企业过度负债和资本利用效率低下。亚洲金融危机爆发后，内部治理模式的缺点得到进一步的反思，各国对各自的治理模式进行改革，积极借鉴英美模式。
公司治理模式向英美模式趋同的首要原因是全球资本市场的增长和一体化。全球资本市场的增长和一体化使得各国市场监管当局不得不采用大体相似的指引和规则，要求公司披露对于证券定价至关重要的信息，以对投资者利益提供恰当的保护。而一国能否吸引长期的、有耐心的国际投资者，取决于该国的公司治理能否让投资者信赖和接受。即使该国的公司并不主要依赖外国资本，坚守良好的公司治理准则，也能够增强国内投资者对投资该公司的信心，从而降低融资成本，最终能够吸引更稳定的资金来源。公司治理的好坏直接影响了投资者的投资选择和公司股票价格。英美以股东利益为基础、以赢利为导向、重视资本市场作用的模式，更能适应当今全球经济环境的急剧变革和信息技术产业的飞速发展。在这种背景下，以市场为导向的英美模式逐渐成为各国模仿的样板。
后记 本书是在我承担的教育部人文社会科学“十五”规划项目“中国不同类型企业治理：影响因素及政策含义”（批准号：01JA630040）成果基础上浓缩和扩充而成。所谓“浓缩”，是把原课题成果中更具研究性、结论具有较大争议性的内容删除了（这些内容的大部分已经作为论文发表）；所谓“扩充”，是增加了一些可读性强的资料和叙述。之所以这样处理，是因为本书是作为国家“十一五”规划教材来出版的，同时，它也是北京师范大学研究生精品课程的最终成果。
本书的写作历时比较长，初稿早在2004.年便已完成。但最近几年，中国公司改革步伐加快，各种法规不断出台或修改完善，使得原书稿的一些内容有落伍之嫌。对此，我决定重新召集研究队伍对书稿进行改写，有的章节是重写，有的章节则是新加的，并对所有数据及由此得出的结论全部更新，除了历史叙述外，所有数据尽可能更新到2007年（少部分由于数据发布的滞后，只能更新到2006年）。修改稿完成后，先由张平淡博士通读全书，并新加了大部分延伸阅读部分。而后，由我按照我的观点和逻辑思路对全书作进一步修改，并最后审核定稿。
由于重写、改写和更新，原书稿中的许多章节已经很难界定清楚“知识产权”，这是我这个强调产权清晰的人所始料未及的。除了我执笔完成的第1、2、5章以及第10章大部分内容以外，其他章节已难以与原初稿作者一一对应了。尽管如此，我还是要把以前及后来参与修改的作者列出，以表示对他们的“知识产权”的尊重。