基本信息出版社：经济管理出版社
页码：186 页
出版日期：2009年04月
ISBN：7509605806/9787509605806
条形码：9787509605806
版本：第1版
装帧：平装
开本：16
正文语种：中文
丛书名：经济管理学术文库
内容简介 《自然人控股公司的治理与绩效》是以公司治理的相美理论为基础，在委托一代理理论的一般框架内，研究两权再度重合的自然人控股公司的治理问题，揭示了自然人控制下的大股东、董事会、经理层的治理作用及其特征对公司绩效的影响。
作者简介 秦丽娜，1964年12月出生，辽宁省大连人。沈阳理工大学经济管理学院教授、硕士生导师。1988年7月毕业于沈阳理工大学《原沈阳工业学院)管理工程系。获工学学士学位。1996年8月于东北大学工商管理学院攻读企业管理专业硕士。1998年9月毕业获管理学硕士学位。2004年3月于东北大学工商管理学院攻读管理科学与工程专业博士学位，2008年3月毕业获管理学博士学位。 主要研究领域：企业管理与公司治理、社会管理等。 主讲生产与运作管理、组织行为学等课程。 主编教材《现代企业管理学》、《统计学》。近年来主持省市纵向课题五项，在中国软科学、管理评论等核心期刊发表学术论文20余篇。
编辑推荐 《自然人控股公司的治理与绩效》的研究扩展了现有公司治理理论对现实治理问题的研究视野，为中国日益发展的公司治理提供了借鉴意义。
目录
第一章 绪论
第一节 研究背景与问题的提出
第二节 相关概念的界定
一、自然人控股公司
二、民营上市公司与家族上市公司
三、企业所有权
四、公司治理的内涵
第三节 研究目标与研究思路
一、研究目标
二、研究思路
第四节 研究方法
第五节 本书结构与内容
第二章 公司治理相关研究文献综述
第一节 关于所有制与公司治理
第二节 关于大股东治理
一、关于大股东治理的理论研究
二、关于大股东治理的实证研究
三、简单述评
第三节 关于董事会的研究
一、关于董事会的理论研究
二、关于董事会的实证研究
三、简单述评
第四节 关于经理层的研究
第五节 关于自然人控股公司与公司治理
第三章 自然人控股公司治理的理论研究框架
第一节 自然人控股公司治理问题研究的理论基础
一、不完全契约理论
二、委托一代理理论
三、产权理论
第二节 自然人控股公司的一般特征
第三节 自然人控公司与其他类型公司治理特征的比较
一、自然人控股公司与国有控股公司治理特征的比较
二、自然人控股公司与法人控股公司、一般公众公司治理特征比较
第四节 自然人控股公司的三个重点问题
一、大股东作用与自然人控股公司的治理
二、董事会作用与自然人控股公司的治理
三、高管股权激励与自然人控股公司的治理
第四章 大股东治理作用与自然人控股公司的治理绩效
第一节 大股东对公司治理的作用——监督
第二节 大股东发挥监督作用的机理
一、大股东发挥监督作用的产生机理
二、大股东发挥监督作用的动力机理
第三节 大股东监督带来的新问题
一、过度监督和大股东侵占问题
二、过度监督和大股东侵占问题的解决—一股权制衡
第四节 大股东发挥作用的条件—一股权制衡的博弈分析
一、股权制衡的博弈假设
二、股权制衡的完全信息静态博弈
三、股权制衡的完全信息动态博弈
四、股权制衡的重复博弈
五、股权制衡的不完全信息动态博弈
六、博弈分析的结论及实践意义
第五节 自然人控股公司大股东股权控制与治理绩效的实证研究
一、大股东参与治理的研究回顾
二、研究假设的提出
三、样本的选取与变量的确定
四、变量的描述性统计
五、相关分析
六、回归分析
七、对回归结果的讨论与推论
第五章 董事会治理作用与自然人控股公司的治理绩效
第一节 不完全契约与董事会治理作用的本质
一、不完全契约与传统法人治理结构
二、传统法人治理结构的缺陷
三、董事会发挥治理作用的本质
第二节 董事会治理作用有效性的约束条件
一、董事的选聘机制
二、董事会的构成
三、信息的不对称程度
第三节 董事会制度的研究逻辑
第四节 自然人控股公司董事会的治理特征
一、董事长的权威治理特征
二、董事会构成和规模特征
三、董事会的领导结构与学历特征
四、董事会家族控制特征
第五节 自然人控股公司董事会治理特征与绩效的实证研究
一、研究假设的提出
二、变量的选取与模型设计
三、多元线性回归分析
四、对回归结果的讨论与推论
第六章 高管股权激励与自然人控股公司的治理绩效
第一节 股权激励与经理行为的理论分析
一、经理获得固定报酬时的行为分析
二、经理获得股票或股票期权收入时的行为分析
第二节 股权激励与公司价值的理论分析
一、经理层股权激励的积极效应
二、经理层股权激励的消极效应
三、经理层股权激励的经济效应分析
第三节 自然人控股公司股权激励的特殊性
一、自然人控股公司经理人持股比例高
二、自然人控股公司股权激励积极效应的变化
三、自然人控股公司股权激励消极效应的变化
第四节 自然人控股公司高管股权激励与公司绩效的实证研究
一、研究假设的提出
二、变量的选取与定义
三、变量的描述性统计
四、相关性分析
五、回归分析
第五节 对股权激励实证结果的讨论与推论
一、关于U型曲线关系的讨论
二、关于自然人控股公司股权激励的推论
第七章 自然人控股公司综合治理特征与绩效的实证研究
第一节 问题的提出
第二节 变量的确定及定义
一、被解释变量
二、解释变量
三、控制变量
第三节 相关性分析
第四节 多元回归分析
一、模型的建立
二、多元回归分析结果
第五节 对实证结果的进一步分析与讨论
一、基于委托一代理关系的理论特征
二、股权结构特征与绩效
三、董事会、监事会的治理特征与绩效
四、高管的股权激励特征与绩效
五、机构投资者治理特征与绩效
第八章 研究结论与展望
一、主要实证结果的汇总与分析
二、主要结论
三、主要贡献
四、需要进一步开展的工作
附表
参考文献
后记
……
序言 在世纪之交，公司治理成为全球性的热门研究课题，这既意味着公司将成为新世纪推动各国经济发展的主导力量，也表明公司治理在新的世纪仍是公司运营成败的决定因素。自从1998年亚洲金融危机爆发以来，特别是Enron、world Com等一系列惊天丑闻的揭露更是把公司治理问题推至风口浪尖。
从根本上来讲，公司治理就是指一套约束机制，该机制规范着公司各利益相关者之间的契约关系，以保证有关各方能够各得其所。传统观点认为，公司治理主要是解决股权分散情况下股东与经理之间的利益冲突。但是，最新研究成果表明，股权分散只存在于美国和英国等少数法律体系相对完善的发达国家，世界大多数国家上市公司的股权结构都是相对集中的。而在股权集中的治理模式下。公司治理所要解决的核心问题就不再仅仅是传统的“股东一经理”之间的代理问题，而逐渐让位于“控股股东一小股东、控股股东一经理”框架下的代理问题。也就是说，目前有关该领域的研究已经从传统上主要关注经理的受托责任，转向控股股东与中小股东之间的利益冲突。
从理论上来讲，控股股东既有能力也有动力对董事会及经理层进行监督，但同时也更有动机与能力侵占小股东的利益。监督与侵占是控股股东对公司的双重作用，必将对公司价值具有双重的影响。目前国外关于控股股东的理论与实证研究主要是集中于法人控股（如国有控股、大企业控股、大机构控股等）类型的公司。
文摘 第一章 绪论
第一节 研究背景与问题的提出
对公司治理的研究最早是基于现代企业所有权与经营权的分离，管理层在公司中处于控制地位的这一现状，人们试图通过对企业治理结构的设计，实现在两权分离条件下所有者与管理者权利和利益的均衡。20世纪80年代以后，随着现代企业经营环境与经营活动的发展与变化，如机构投资者的兴起、经理人控制问题的日益严重，使得公司治理间题的研究成为一个世界性的话题。人们越来越认识到，通过建立良好的公司治理机制，不仅有利于降低代理成本、提高企业内在价值，而且有利于资金的优化配置，促进经济持续稳定地增长。世界各国的证券监管部门、交易所及国际机构纷纷加入到公司治理运动的行列中，推出了各种有关公司治理的原则、最佳行为准则等。
目前国外对公司治理的理论与实证研究，主要是围绕公司内部产权安排的重要性（股东控制模式）和研究外部治理机制对在职经营者的约束（市场控制模式）两条主线展开的。对内部治理的研究主要是从融资结构的选择与公司绩效的关系、股权结构与公司绩效的关系以及经营者激励等角度进行研究。
后记 本书是在我的博士论文《自然人控股公司的治理理论与实证研究》的基础上形成的。在完成本书写作之际，回顾自己的学习和研究经历，心情非常激动。在此，谨向培养我的老师、关心我的同学和朋友、支持和理解我的家人，表示衷心的感谢。
首先，感谢我的导师东北大学工商管理学院院长李凯教授。他在学术上的敏锐洞察力指引着我学习的方向；其严谨的治学风范、认真的工作态度深深地影响着我，使我在学习上、工作上总能从中获得前进的动力，保持着进取精神。博士学位论文中饱含着导师的心血和汗水。师恩难忘，值此之际，谨向老师及其家人致以深深的谢意。
其次，感谢东北大学工商管理学院的杜晓君、郁培丽老师在我攻读博士期间所给予的无私帮助与关怀。感谢樊治平老师多年的帮助和郭亚军老师，黄小原、庄新田老师在写作中所提出的宝贵建议。感谢一直督促我完成该项任务的读硕士时期的老师和同学，他们是郭宝柱老师，于春海、刘烨、尤天慧同学。感谢学术讨论班的各位同学，他们分别是王秋菲、李明玉、李世杰、郑云虹、许波等，与他们一起的讨论使我获益匪浅。感谢工商管理学院孙建伟、艾风云老师在一些具体事宜上的帮助。感谢东北大学工商管理学院培养我、帮助我、支持我的各位老师。
我还要特别感谢沈阳理工大学经济管理学院的领导，他们是金敏力、吴亚军、赵维双、张艳华等同志对我的理解与鼓励，感谢我的同事们对我工作上的支持。感谢我的研究生童昕婧、纪一娓同学所做的校对等工作。