基本信息出版社：立信会计出版社
页码：199 页
出版日期：2009年01月
ISBN：9787542922182
条形码：9787542922182
版本：第1版
装帧：平装
开本：16
正文语种：中文
内容简介 《衍生工具与套期会计》采用切实可行的实务分析方法，全面而系统地讲解了常见的衍生交易与套期活动的相关会计问题。
作为一本有关金融工具与套期会计方面的基础性教材，《衍生工具与套期会计》基本囊括了美国财务会计准则第133号的全部内容，并更加简明而通俗易懂，不要求学生具有较强的金融学背景知识，从而能更好地满足商学院会计专业本科生、研究生和MBA学生的基础课程学习需要。此外，希望加深对衍生交易与套期保值相关会计问题理解的财务及会计从业人员也会从《衍生工具与套期会计》中受益匪浅。
作者简介 马克A特朗布利，美国亚利桑那州(Arizona)大学会计学副教授和Eller研究员，同时也是华盛顿大学的名誉教授和圣约琵大学的讲师。1993～1998年，他担任了毕马成(KPMG)Peat Marwick的研究员。他的学术成就主要包括：在《会计评论》、《当代会计研究》、《会计期刊》和“审计与财务》等刊物公开发表了众多学术和专业文章。他还是多家杂志的编辑审阅人。 特朗布利教授在加利福尼亚大学获得MBA学位，后来又在华盛顿大学获得管理学博士学位。在从事学术专业研究之前，他做了9年的政府公共会计工作。目前他是一家“五大”注册会计师事务所的高级审计经理。
目录
前言
第一章 衍生工具与套期保值入门
金融工具
新闻：危险的衍生工具
橙县的破产
巴林银行的倒闭
长期资本管理的危机
什么是衍生工具？
常见衍生工具举例
期权
远期合约
期货合约
互换
奇异衍生工具
衍生工具的应用
用衍生工具进行投资
用衍生工具管理风险
本章小结
复习与讨论题
练习
问题
第二章 衍生工具与套期会计
美国财务会计准则第133号的适用范围
资产负债表的衍生工具会计
参照调整
定价模型
贴现现金流量
衍生工具价值变动会计
套期会计的基本条件
公允价值套期会计
例2.1 暴露性资产的公允价值套期保值
例2.2 公司承诺的公允价值套期保值
现金流量套期会计
例2.3 石油预计性销售的套期保值
本章小结
复习与讨论题
练习
问题
第三章 利率互换
利率互换的结构
用互换进行套期保值
利率互换为什么存在：比较优势
中介的作用
利率互换会计
利率互换的公允价值估算
利率互换的套期有效性
利率互换的简捷会计处理方法
为公允价值套期保值的利率互换
例3.1 用利率互换为固定利率负债进行公允价值套期保值
为现金流量套期保值的利率互换
例3.2 用利率互换为浮动利率负债的利息支付进行现金流量套期保值
非普通型利率互换
例3.3 用利率基准互换为抵押贷款投资组合和存款负债进行
现金流量套期保值
附录
本章小结
复习与讨论题
练习
问题
第四章 利率期货与期权
利率风险的一个衡量标准：久期
债券价格的敏感性
久期的计算
久期与债券价格的敏感性
久期在套期保值中的作用
利率期货
国债期货的结构
例4．1 用利率期货为待发行的固定利率负债进行现金流量套期保值
例4．2 用利率期货为短期国债的预期购买进行现金流量套期保值
利率期权
利率期货期权的结构
例4．3 用利率期权为待发行的固定利率负债进行现金流量套期保值
利率上限协议、利率下限协议和利率双限协议
例4．4 用利率下限协议为浮动利率贷款投资组合的利息收入进行
现金流量套期保值
本章小结
复习与讨论题
练习
问题
第五章 外币衍生工具与套期保值
外币性资产和负债的套期保值
外币性资产和负债
外币性应收与应付款项
例5．1 用远期合约为外币应收款项进行现金流量套期保值
例5．2 用期权合约为外币应收款项进行公允价值套期保值
例5．3 用串联的货币远期合约对外币性应付账款进行公允价值套期保值外币性负债
例5．4 用远期合约为固定利率外币债务进行现金流量套期保值可供出售的外币证券
例5．5 用远期合约为可供出售证券进行公允价值套期保值尚未确认外币公司承诺的套期保值
例5．6 用远期合约为公司承诺进行公允价值套期保值
例5．7 用期权为公司承诺进行公允价值套期保值预期外币性交易的套期保值
例5．8 用远期合约为预期性交易进行现金流量套期保值
例5．9 用期权为预期性交易进行现金流量套期保值境外经营净投资的套期保值
例5．10 用远期合约为境外子公司净投资进行套期保值
本章小结
复习与讨论题
练习
问题
第六章 附加论题：嵌入衍生工具；美国财务会计准则第133号的排除规定、披露要求和应用问题；国际会计准则；审计问题嵌入衍生工具清晰和紧密相关标准
例6．1 石油联合债券
例6．2 通货膨胀指数债券
例6．3 反向浮动利率债券例外和排除规定
正常购买与正常销售
保险合同
财务担保
场外交易的合约
涉及公司的自有股份合约
企业合并中的或有代价
衍生工具信息披露的要求
信息披露的一般要求
公允价值套期保值的信息披露
现金流量套期保值的信息披露
对境外经营净投资套期保值的信息披露
关于衍生工具信息披露的实例：微软公司
SEC对衍生工具信息披露的要求
FASB133的应用问题
过渡性会计规则
不稳定收益与套期政策
衍生工具会计的体系要求
FASB衍生工具执行小组
国际会计准则
尚未确认的公司承诺
对预期性交易的基本调整
非衍生套期工具的使用
套期保值的综合风险
审计问题
专业技术和知识
固有风险评估
控制风险评估
审计程序
本章小结
复习与讨论题
练习
问题
词汇表
译后记
……
序言 本书的目的
在建立有关衍生工具交易与套期活动的会计准则方面，美国财务准则委，员会（FASB）制定了一系列、综合的会计规范体系。如果会计人员不能充分认识、理解衍生工具交易，并且对套期活动了解非常浅显的话，那么该系列会计规范对其则是一个挑战。因此，为了使会计人员和商业人士深刻理解衍生工具交易与套期活动的有关会计问题，帮助人们熟悉用于套期保值的衍生工具品种及套期活动的类型，故出版了此书。
本书适合作为大学本科高级财务会计、会计理论和当前会计热点问题等专业课程的部分学习内容，或用于会计研究生和MBA研究生的基础课程学习。另外，本书还可以作为一门单独的研究课程，供本科生和研究生学习。
谨慎为好。借助此书，读者可以提高对常见的衍生工具交易与套期活动、的相关会计问题的理解。鉴于衍生工具交易与套期会计理论与实践领域的广博性以及其很多理论和实践问题，已超出了本书的范围，因此本书仅从某一具体内容进行阐述，无法对衍生工具交易与套期问题面面俱到。美国财务准则委员会（FASB）的衍生工具执行小组—IG）已经发布了近200个执行指南，以帮助会计工作人员解决在实务中碰到的复杂问题。由于衍生工具品种多，适用范围广，所以读完此书并不能保证会计人员迅速地解决所遇到的衍生工具交易与套期会计领域里所有问题。
文摘 第一章 衍生工具与套期保值入门
新闻：危险的衍生工具
20世纪90年代，一些灾难性损失都源于备受金融界广泛关注的衍生交易。这些众所周知的事件结果，已经使衍生工具背上了有危险、冒险类证券的恶名。这样定义衍生工具合理吗？为了得出答案，我们研究三个列为头条新闻的事件（橙县的破产、巴林银行的倒闭、长期资产管理的危机）的细节。虽然这些事件不常发生，但是它们可以说明衍生工具使用中存在的主要问题。
橙县的破产
橙县联合投资组织（OCIP）对于当地政府机构而言，扮演着共有基金的角色。除了掌管橙县（位于美国加州）的资金投资外，OCIP还管理着来自37个城市、60个学区、11个深水地区以及橙县政府的下属机构（例如运输局）的投资活动。1994年的11月份，这些政府实体在OCIP的总投资接近75亿美元，OCIP是由推选出来的财政主管罗伯特?塞特隆管理。
1991～1993年，OCIP获得的投资回报率在9％以上。与之形成鲜明对比的是，同期加州的投资联合组织获得的投资回报率不足6％。罗伯特?塞特隆在回报率上的非凡成就，为他赢得了“最佳财政经理人”的荣誉称号，并使他1994年轻松再次当选。
后来，人们才得知，塞特隆的成功，主要原因是在低利率时利用衍生工具开展投机活动，特别是OCIP利用了逆向回购协议和反向浮动利率债券，这两项在利率下降时价值反而增加。从1990年年末到1993年年末，为了降低始于1990年年末的经济衰退的不良影响，联邦储备委员在开展的一系列削减活动中，就有把联邦基金利率从8％下降到3％的措施，塞特隆利用不断下降的利率进行投机，为OCIP赢得了令人印象深刻的投资回报。
后记 金融是现代经济的核心，衍生工具市场作为现代经济体系中各类资产重要的风险管理场所及定价中心，始终处于金融市场的高端并被视为提升金融市场竞争力的重要资源。
因我国金融市场不是十分发达，且金融创新程度较低，致使我国发展起来的衍生金融工具的品种与发达国家比之甚少。衍生工具市场的规模与衍生工具品种的限制，使我国衍生金融工具会计方面的研究比较薄弱，缺乏内容翔实、理论联系实际、具有前沿性和创新性的衍生金融工具会计著作，为弥补这一缺憾，我们把马克?A?特朗布利博士编著的这本《衍生工具与套期会计》翻译过来，推荐给读者。本书提供了用于套期保值的常见衍生工具品种，以及如何将其进行套期保值的学习内容，对我们深刻理解衍生工具交易与套期会计等方面问题具有重大的指导作用。我相信，这本书对于学习套期会计理论和参与相关会计实践的读者具有很高的参考价值。
翻译这样一本涉及金融与会计交叉的研究领域、专业性强、内容庞杂的著作，需要耗费大量的时间和精力，是一种不能贪图经济回报却十分辛苦的非理性行为。由于我本人对衍生工具会计的研究始终充满了兴趣和激情，而这种非理性行为又使我能率先领略译读此书的精彩内容，体会经典著作的原汁原味并获取精神的愉悦与满足，也使我淡泊名利、宁静致远的心态得以锤炼。我由衷地认为，作出这样的选择，无怨无悔。
本书的翻译是两人合作努力的结果。我的研究生王萌同学协助我对全书进行了初译，我对全部译稿进行了校改、增补，重译了许多章节，并对全书质量负责。
译稿完成之际，我首先感谢中国海洋大学管理学院副院长、会计系系主任王竹泉教授，他不仅对我这项翻译工作予以肯定和支持，并且还帮助我联系立信会计出版社并引见认识编辑方士华先生，我今后一定会以努力工作来回馈这份关心。我还要感谢立信会计出版社编辑方士华先生，他在本书成书过程中所付出的努力和表现出来的耐心与细致，使我心存敬意。