一、单项选择
1.确定证券投资政策涉及到：.
a.决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施
b.对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析
c.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例
d.投资组合的修正和投资组合的业绩评估
2.进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为：.
a.技术分析和财务分析
b.技术分析、基本分析和心理分析
c.技术分析和基本分析
d.市场分析和学术分析
3.组建证券投资组合时，个别证券选择上。是指.
a.预测和比较各种不同类型证券的价格走势，从中选择具有投资价值的股票
b.预测个别证券的价格走势及其波动情况
c.对个别证券的基本面进行研判
d.分阶段购买或出售某种证券
4.证券投资的目的。是：.
a.收益最大化
b.风险最小化
c.证券投资净效用最大化
d.收益率最大化和风险最小化
5.在下列哪种市场中，技术分析将无效
a.弱式有效市场
b.半弱式有效市场
c.半强式有效市场
d.强式有效市场
6.我国证券投资分析师的自律组织。是：.
a.中国证监会
b.中国证券业协会投资分析师专业委员会
c.中国注册会计师协会证券投资分析师专业委员会
d.证券交易所办的投资分析师委员会
7."市场永远。是错的".是哪种分析流派对待市场的态度
a.基本分析流派
b.技术分析流派
c.心理分析流派
d.学术分析流派
8.下列哪种分析方法。是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的
a.技术分析
b.基本分析
c.市场分析
d.学术分析
9.如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，则期限较短的债券的价格折扣或升水会：
a.较小
b.较大
c.一样
d.不确定
10.债券的收益率随着债券期限的增加而减少，这种债券的曲线形状被称为收益？
a.正常的
b.相反的
c.水平的
d.拱形的
11.某种债券年息为10%，按复利计算，期限5年，某投资者在债券发行一年后以1050元的市价买入，则此项投资的终值为：.
a.1610.51元
b.1514.1元
c.1464.1元
d.1450元
随着经济的发展，铜被广泛应用于越来越多的领域中。铜价与整体宏观经济形势也相当密切，当经济周期处在扩张阶段，铜的需求增加，价格也处上涨周期；反之，铜价将会低迷。因其良好的金融性，铜期货交易受到了全球投资者的青睐。
国内铜的期货交易自1991年推出以来，已有14年历史，是具有相当规模的期货品种。沪铜价格与国际期铜价格的联动性较强，其走势受国际国内经济形势的影响，充分发挥了价格发现功能，成为我国铜生产、消费、流通企业进行现货销售、原料采购和贸易流通的定价基准。
目前全国一定规模的铜生产贸易厂商80%参与了期货交易，2004年，沪铜交割量占全国铜产量的近1/4，交易活跃，套利交易量增加，铜期货市场投资功能显著增强。个人投资者参与铜期货交易的程度也大大提升，比例由1994年的低于10％升至目前的80％以上。
"我们公司在国外做过期权交易，如果是买入期权，在成交时就从账户里划出资金，账户里相应增加期权多头头寸，如果只是做了买入期权交易也不需要向交易所交纳保证金，因此也没什么当日结算。为什么股指期货每个交易日收市后都要结算而且买方也要交纳保证金呢？"小李不解的问。
"期货交易买卖双方相互承担对等的权利和义务，买方有到期给付货款的义务，卖方有到给付货物的义务，这样买卖双方都存在着违约的可能，因此交易所要向买方双方都征收的保证金；而期权交易的买方支付权利金后，只享有权利，而不承担义务，即可以按期权规则行权也可以放弃行权，因此不需要向买方征收保证金。"期货公司的工作人员回答道。
"那为什么股指期货每日结算的时侯还要对持仓盈亏进行结算呢？"小李解的问。
"期权的权利金是由买卖双方达成一致成交后，即由买方向卖方支付，而股指期货的买卖双方成交后，只向交易所支付了保证金，如果当日收市后不对持仓盈亏进行结算的话，就可能存在这样的情况，即客户平仓时产生了严重的平仓盈亏，甚至超出了其向交易所交纳的保证金，因此存在保证金无法覆盖全部风险的可能，基于这种风险，需要在每天收后，按照当日结算价对客户的持仓盈亏进行结算，当结算时出现客户持仓亏损，相应从客户账户内划出资金，相对应的，如果客户结算时出现持仓赢利，相应向客户账户内划入资金，以保证客户向交易所交纳的保证金能够覆盖其履约或平仓亏损全部风险。" 期货公司的工作人员回答道"那为什么又要对保证金进行结算呢？"小李接着又问。
"客户开仓时，是按开仓价位乘以保证金比例计算出现来了，客户开仓后价位不断变动，如果价格进一步上升，从理论上讲需要更多的保证金才能覆盖全部风险，因此为了确定客户合理的保证金金额，需要每日收市结算后以结算价对客户持仓保证金进行结算。对于保证金的结算方法是与期权交易的卖方保证金结算原理是一样的。" 期货公司的工作人员回答道风险提示：当日无负债结算制度是股指期货交易一项重要风险管理制度，是当日交易结束后，期货公司按当日结算价对客户所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或减少客户可用资金。投资者在入市前，需要对项制度有充分的理解，以便在交易中做好资金管理，防止被强行平仓。
以下是考题回忆。
1公司内部控制的最低层次 95
2货币市场工具通常有谁发行 35
3货币市场基金风险低，适合短期投资。34
4货币市场基金的收益要什么表示 35
5万份收益率的计算公式 36
6混合基金的分类 37
7 etf的运作效率指标 43
8 非系统风险包括什么 28
9 受托资产管理的资产类型。 75
10负责制定具体股票投资组合管理的是什么部门 82
11 基金市场营销的含义 123
12 基金市场营销首先要确定目标市场和客户。 124
13 基金市场营销分析的内容。 126
14 基金托管人的准入规定。20亿 105
15 基金债券托管帐户无交易，每周核对一次。 111
16 登记机构一般在t 1日为投资者办理扣除权益的登记手续。 56
17 etf折算按四舍五入保留小数点后8位。 61
18 在岸基金和离岸基金的概念。 22
19 开放式基金募集申请文件。 49
20 开放式基金募集期发售时间不得超过3个月。 49
21封基的交易费用。48
22 股票，债券，货币三种基金的申购赎回原则区别。 54
23 基金管理人对投资者申购赎回的有效性确认最晚为3天。 72
24 资本资产定价模型有3人独立提出。 219
25现代证券组合理论的开端：马柯威茨的证券组合选择。 218
第一条 为规范期货交易行为，保护期货交易当事人的合法权益，保障中国金融期货交易所（以下简称交易所）期货交易的顺利进行，根据《中国金融期货交易所交易规则》，制定本细则。
第二条 交易所、会员、客户应当遵守本细则。
第二章 品种与合约
第三条 交易所上市品种为股票指数以及经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）批准的其他期货品种。
第四条 期货合约是指由交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。
第五条 股指期货合约主要条款包括合约标的、合约乘数、报价单位、最小变动价位、合约月份、交易时间、每日价格最大波动限制、最低交易保证金、最后交易日、交割日期、交割方式、交易代码、上市交易所等。
合约附件与合约具有同等法律效力。
第六条 沪深300股指期货合约的合约标的为沪深300指数。该指数由中证指数有限公司编制和发布。
第七条 沪深300股指期货合约的合约乘数为每点人民币300元。股指期货合约价值为股指期货指数点乘以合约乘数。
第八条 沪深300股指期货合约以指数点报价。
第九条 沪深300股指期货合约的最小变动价位是0.2点指数点。该合约交易报价指数点须为0.2点的整数倍。
第十条 沪深300股指期货合约的合约月份为当月、下月及随后两个季月。季月是指3、6、9、12月。
第十一条 沪深300股指期货合约的最后交易日为合约到期月份的第三个周五，最后交易日即为交割日。最后交易日为法定假日或者因不可抗力未交易的，以下一交易日为最后交易日和交割日。
到期合约交割日的下一交易日，新的月份合约开始交易。
第十二条 股指期货的交易时间为交易日9：15-11：30（第一节）和13：00-15：15（第二节），最后交易日交易时间为9：15-11：30（第一节）和13：00-15：00（第二节）。
第十三条 沪深300股指期货合约的每日价格最大波动限制是指其每日价格涨跌停板幅度，为上一交易日结算价的±10%。
第十四条 股指期货合约到期时采用现金交割方式。
第十五条 股指期货合约的交易单位为“手”，1手等于1张合约。期货交易须以交易单位的整数倍进行。
第三章 席位管理
第十六条 席位是指会员向交易所申请设立的、参与交易与接受监管及服务的基本业务单位。会员可以根据业务需要向交易所申请一个或者一个以上的席位。
第十七条 会员申请席位，应当具备下列条件：
（一）经营状况良好，无严重违法违规记录；
（二）通讯、资金划拨条件符合交易所要求；
（三）配备符合交易所要求的业务系统及相关专业人员；
（四）有健全的规章制度和交易管理办法；
（五）业务系统的建设和管理符合中国证监会相关技术管理规范的要求。
第十八条 会员申请席位，应当提交下列材料：
（一）近两年期货交易基本情况；
（二）包含新增席位的理由、条件、可行性论证等内容的申请报告；
（三）机构、人员现状及拟负责交易管理事务的主要人员的名单、简历、专业背景等基本情况；
（四）交易管理的业务制度（包括数据安全管理制度）；
（五）计算机系统、通讯系统（包括通讯线路）、系统软件、应用软件等配置清单；
（六）交易所要求提供的其他材料。
第十九条 交易所在收到符合要求的申请报告和有关材料之日起15个工作日内，对申请报告做出书面批复。
第二十条 会员应当在收到交易所同意其席位申请的批复后5个工作日内，与交易所签订席位使用协议。无故逾期的，视为放弃。会员申请增加席位需与交易所另行签订席位使用协议。
第二十一条 席位使用费按年收取。席位年申报量不超过20万笔的，年使用费为人民币2万元；席位年申报量超过20万笔的，年使用费为人民币3万元。申报量是指买入、卖出以及撤销委托笔数的总和。
席位撤销时，已收取的席位使用费不予退还。
第二十二条 会员交易设施安装和系统调试完成之后，达到交易所规定标准且符合开通条件的，方可投入使用。
第二十三条 会员应当加强席位管理和交易业务系统维护，主要设施需要更换或者作技术调整时，应当事先征得交易所同意。席位迁移出原登记备案地，应当事先报交易所审批。交易所有权对席位的使用情况进行监督检查。
第二十四条 有下列情形之一的，席位予以撤销：
（一）会员提出撤销申请，经交易所核准；
（二）私下转包、转租或者转让席位；
（三）管理混乱、存在严重违规行为或者经查实已不符合开通条件；
（四）利用席位窃密或者破坏交易所系统；
（五）所属会员被取消会员资格；
（六）交易所认为其不适宜拥有席位。
第二十五条 由于交易系统、通讯系统等交易设施发生故障，致使10%以上的会员不能正常交易的，交易所应当暂停交易，直至故障消除为止。
第四章 价 格
第二十六条 交易所应当及时发布开盘价、收盘价、最高价、最低价、最新价、涨跌、最高买价、最低卖价、申买量、申卖量、结算价、成交量、持仓量等与交易有关的信息。
第二十七条 开盘价是指某一期货合约开市前5分钟内经集合竞价产生的成交价格。集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。
第二十八条 收盘价是指某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格。
第二十九条 最高价是指一定时间内某一期货合约成交价中的最高成交价格。
第三十条 最低价是指一定时间内某一期货合约成交价中的最低成交价格。
第三十一条 最新价是指某一期货合约在当日交易期间的即时成交价格。
第三十二条 涨跌是指某一期货合约在当日交易期间的最新价与上一交易日结算价之差。
第三十三条 最高买价是指某一期货合约当日买方申请买入的即时最高价格。
第三十四条 最低卖价是指某一期货合约当日卖方申请卖出的即时最低价格。
第三十五条 申买量是指某一期货合约当日交易所交易系统中未成交的最高价位申请买入的下单数量。
第三十六条 申卖量是指某一期货合约当日交易所交易系统中未成交的最低价位申请卖出的下单数量。
第三十七条 结算价是指某一期货合约当日一定时间内成交价格按照成交量的加权平均价。结算价是进行当日未平仓合约盈亏结算和计算下一交易日交易价格限制的依据。
第三十八条 成交量是指某一期货合约在当日交易期间所有成交合约的单边数量。
第三十九条 持仓量是指期货交易者所持有的未平仓合约的单边数量。
第五章 指令与成交
第四十条 交易指令分为市价指令、限价指令及交易所规定的其他指令。
市价指令是指不限定价格的、按照当时市场上可执行的最优报价成交的指令。市价指令的未成交部分自动撤销。
限价指令是指按照限定价格或者更优价格成交的指令。限价指令在买进时，必须在其限价或者限价以下的价格成交；在卖出时，必须在其限价或者限价以上的价格成交。限价指令当日有效，未成交部分可以撤销。
第四十一条 市价指令只能和限价指令撮合成交，成交价格等于即时最优限价指令的限定价格。
第四十二条 交易指令的报价只能在合约价格限制范围内，超过价格限制范围的报价视为无效。
交易指令申报经交易所确认后生效。
第四十三条 交易指令每次最小下单数量为1手，市价指令每次最大下单数量为50手，限价指令每次最大下单数量为200手。
第四十四条 开盘集合竞价在交易日开市前5分钟内进行，其中前4分钟为买、卖指令申报时间，后1分钟为集合竞价撮合时间。集合竞价产生的成交价格为开盘价。
集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。
集合竞价期间不接受市价指令申报。
集合竞价撮合时间不能撤单。
第四十五条 集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量。高于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交；低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交；等于集合竞价产生的价格的买入或者卖出申报，根据买入申报量和卖出申报量的多少，按照少的一方的申报量成交。
第四十六条 开盘集合竞价中的未成交部分指令自动参与开市后竞价交易。
第四十七条 限价指令竞价交易时，交易所系统将买卖申报指令以价格优先、时间优先的原则进行排序, 当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交。撮合成交价等于买入价(bp)、卖出价(sp)和前一成交价(cp)三者中居中的一个价格。即：
当 bp≥sp≥cp,则：最新成交价=sp
bp≥cp≥sp, 最新成交价=cp
cp≥bp≥sp, 最新成交价=bp
集合竞价未产生开盘价的，以上一交易日收盘价为前一成交价，按照上述办法确定第一笔成交价。
第四十八条 新上市合约的挂盘基准价由交易所确定并提前公布。挂盘基准价是确定新合约上市首日交易价格限制的依据。
第六章 交易编码
第四十九条 交易所实行交易编码制度。交易编码是指会员和客户进行期货交易的专用代码。
第五十条 交易编码由会员号和客户号两部分组成。交易编码由十二位数字构成，前四位为会员号，后八位为客户号。如客户交易编码为001200000001，则会员号为0012，客户号为00000001。
第五十一条 客户可以在不同的会员处开户，但在交易所内只能有一个客户号。其交易编码中会员号不同，客户号相同。
第五十二条 会员应当按照交易所系统中关于客户资料录入的提示输入客户资料，不得跳栏或者漏输。
第五十三条 会员应当通过电子文档方式将客户开户、变更及销户资料向交易所备案，并保证客户资料真实、准确。
第五十四条 会员在交易所系统中录入客户开户资料后，客户交易编码由系统自动生成，经交易所审核后方可使用。
第五十五条 证券公司、证券投资基金等特定客户开立客户号应当向交易所提交书面开户申请，由交易所为其开立客户号。
第五十六条 会员应当建立客户开户、变更及销户资料档案。自然人客户资料为《自然人客户开户登记表》和本人身份证复印件；法人客户资料为《法人客户开户登记表》、营业执照复印件和组织机构代码证复印件；客户销户资料包括《客户销户申请表》等。
对上述资料，会员应当自期货经纪合同终止之日起至少保存20年。
第五十七条 有下列情形之一的，客户交易编码予以注销：
（一）客户备案资料不真实；
（二）客户被认定为市场禁止进入者；
（三）未按照交易所要求提供客户备案资料；
（四）客户申请注销；
（五）交易所认定的其他情形。
第五十八条 客户提供虚假的资料或者会员协助客户使用虚假资料开户的，交易所责令会员限期平仓，平仓后注销该客户交易编码，同时按照《中国金融期货交易所违规违约处理办法》的有关规定进行处理。
第七章 附 则
第五十九条 违反本细则规定的，交易所按照本细则和《中国金融期货交易所违规违约处理办法》的有关规定处理。
第六十条 本细则由交易所负责解释。
第六十一条 本细则自2007年6月27日起实施。
一. 原题 (大致上面的意思应该不会有错,也有可能在细节上面有些变化吧。)
多选
( )是可以不通过审核,直接在交易所交易的。
a. 政府债券 b. 金融债券 c.公司债券 d.中央债券
以下不属于公司抵押债券的是( )
a. 信用公司债券 b.不动产抵押公司债券 c.保证公司债券 d.收益公司债券
债券收益由( )组成。
a. 红利 b.利息 c.股息 d.资本损益
是非题
若一国国际收支连续出现逆差，股价就会下跌。( )
保险公司可以直接买卖股票。( )
当etf指数基金的净值和市场交易价格大幅度背离时,就可以通过申购和赎回机制进行套利。( )
帐面价值是票面价值( )
外币国债是以外币标明面值,外币认购的。( )
清算费用是从基金净资产中扣除的。( )
基金投资股票所得地利息算入基金的资本增值。( )
严格审核证券公司的自营资金,是监督和管理自营业务的唯一途径。( )
证券投资基金是通过发行基金份额筹集起来的集合投资。( )
计算题
一个可转换债券,面值为1000元,转换价格规定价格为20元,现价为18元,则转换比例为多少?
几个选项我忘记了。
其它考点
考试结束以后,当天晚上我就把书上面涉及到的知识点凭着记忆全部整理了一下。希望对大家有所帮助。(红色注明的就是考试的内容,有单选有多选也有是非,以课本顺序来整理的。)
第一章
证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。
有价证券有价格没有价值。
证券发行人:1)公司 2)政府和政府机构 3)金融机构
1790年成立了美国第一个证券交易所-----费城证券交易所。
允许外国机构设立合营公司,从事国内证券投资基金管理业务,外资比例不超过33%;加入三年内,外资比例不超过49%。
股票与债券的区别主要有：
（1）从性质上看：股票体现了股东对公司部分财产的一种所有权，股东所持股份的规模代表了他在公司控投权的大小。债权人持有公司债券，并无权利参与公司管理与公司的关系是对立的债权债务关系，其本息归还的权利得到法律保护。
（2）从发行目的看：公司发行股票是为了筹措自有资金，所筹款项无须归还，可用于固定资产的投入或其它长期投资，其资金列入公司净资产即股东权益，而公司发行债是为了增加营运资金或流动资金，所筹款项列入公司负债。
（3）从偿还时间看：股票无偿还期，债券有偿还期。
（4）从收益形式看：股息收入税后支付且不稳定，债券还本付息在税前支付，比较稳定。
（5）从风险性看：股票风险大于债券。
（6）从发行单位看：股票只有股份有限公司发行，债券政府、公司均可发行。