一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。)
1.国家股、法人股等是按( )来划分的。
A.股票上市地点
B.股票投资主体的不同性质
C.股票上市主要监管部门
D.股票是否公开发行
2.反映证券市场容量的重要指标是( )。
A.证券化率
B.市盈率
C.市净率
D.证券交易频率
3.一般国债、金融债券、信用良好的公司发行的公司债券，大多为( )。
A.抵押债券
B.信用债券
C.质押债券
D.保证债券
4.我国公司债券与企业债券的区别主要有( )。
A.发行对象不同
B.发行利率确定机制不同
C.流通或变现方式不同
D.发行定价方式不同，
5.贴现债券、附息债券和息票累积债券是按( )对债券进行分类。
A.债券面临的风险大小及损失价值的可能性
B.债券的发行主体
C.付息方式
D.债券形态
6.附权益权证债券允许权证持有人( )。
A.以与主债券相同的价格和收益率向发行人购买额外的债券
B.以特定的价格即固定汇率，将一种货币兑换成另一种货币
C.以约定的价格购买发行人的普通股票
D.按约定条件向债券发行人购买黄金
7.1999年，美国国会通过《金融服务现代化法案》，废除1933年经济危机时代制定的《格拉斯一斯蒂格尔法案》，这体现了国际证券市场发展的( )趋势。
A.证券市场一体化
B.金融机构混业化
C.证券市场网络化
D.金融风险复杂化
8.按( )，股票可以分为普通股票和优先股票。
A.持有股票的数量多少
B.是否记载股东姓名
C.股东享有权利的不同
D.是否在股票票面上标明金额
9.某股份公司因2009年度出现亏损，董事会提议2009年度暂缓发放优先股票股息，待以后盈利年度一并发放。根据上述描述，可知该公司的优先股属于( )。
A.可转换优先股
B.参与优先股
C.非累积优先股
D.累积优先股
10.股票的理论价格可用公式表示为( )。
A.股票价格=发行价/必要收益率
B.股票价格=必要收益率/预期股息
C.股票价格=预期股息/必要收益率
D.股票价格=预期股价-每股赢利
11.有价证券是指( )。
A.标有票面金额，只能用于证明持有人对特定财产拥有所有权或债权的凭证
B.没有票面金额，但仍然可以证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证
C.标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证
D.标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对私人财产拥有所有权的凭证
12.( )是证明持有人拥有商品所有权或使用权的凭证。
A.货币证券
B.资本证券
C.有价证券
D.商品证券
13.根据《中华人民共和国商业银行法》规定，银行业金融机构可用自有资金买卖( )。
A.政府债券和金融债券
B.政府债券和政府机构债券
C.政府机构债券和金融债券
D.信托投资基金
14.证券市场的品种结构是( )。
A.依有价证券的品种而形成的结构关系
B.一种按证券进入市场的顺序而形成的结构关系
C.按交易活动是否在固定场所进行而形成的结构关系
D.依有价证券的发行主体不同而形成的结构关系
15.2007年，( )合并成立洲际交易所(ICE)
A.阿姆斯特丹交易所、布鲁塞尔交易所、巴黎交易所
B.洲际交易所(ICE)、纽约期货交易所(NYBOT)
C.伦敦国际金融期权期货交易所、葡萄牙交易所、泛欧交易所(Euronext)
D.纽约证券交易所(NYSE)、泛欧证交所
16.关于商业银行次级债券的清偿顺序的论述，正确的是( )。
A.本金和利息的清偿顺序列于商业银行股权资本之后
B.本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债、商业银行股权资本之后
C.本金和利息的清偿顺序先于商业银行其他负债
D.本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后，先于商业银行股权资本
17.下列选项中不属于政府债券特征的是( )。
A.安全性高
B.免税待遇
C.收益率高
D.流通性强
18.国际债券是指( )。
A.一国借款人在国际证券市场上以本国货币为面值，向外国投资者发行的债券
B.一国借款人在本国证券市场上以本国货币为面值，向外国投资者发行的债券
C.一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值，向外国投资者发行的债券
D.一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值，向本国投资者发行的债券
19.2007年8月，国家外汇管理局批复同意( )进行境内个人直接投资境外证券市场的试点。
A.浦东新区
B.天津滨海新区
C.深圳滨海新区
D.北京
20.公司型基金以( )的方式募集资金。
A.吸收存款
B.发售基金份额
C.公益赞助
D.发行股份
21.下列不属于普通股票股东的权利的是( )。
A.公司重大决策参与权
B.查阅公司债券存根
C.公司资产收益权和剩余资产分配权
D.优先分配公司剩余资产
22.( )是传统封闭式基金的交易便利性与开放式基金可赎回性相结合的一种新型基金。
A.平衡型基金
B.交易型开放式指数基金
C.货币型基金
D.指数型基金
23.基金管理人是( )。
A.对基金管理机构的投资操作进行监督和保管基金资产的专业机构
B.基金持有人，即基金投资者
C.证券公司和证券交易所等机构
D.负责基金发起设立与经营管理的专业性机构
24.下列关于境外上市外资股的阐述，正确的是( )。
A.H股是指注册地在我国内地、上市地在我国香港的外资股，不属于境外上市外资股
B.采取无记名股票形式
C.以人民币标明面值，以外币认购
D.公司向境外上市外资股股东支付股利及其他款项，以外币计价和宣布，以人民币支付
25.巨额赎回风险是( )所特有的风险。
A.成长型基金
B.封闭式基金
C.开放式基金
D.货币型基金
26.( )不是按照金融衍生工具的基础工具种类划分的。
A.信用衍生工具
B.利率衍生工具
C.货币衍生工具
D.内置型衍生工具
27.( )是指交易双方在集中的交易所市场以公开竞价方式所进行的期货合约的交易。
A.金融期权
B.期货交易
C.期货合约
D.金融期货
28.通常，期货交易所规定的大户报告限额( )限仓限额。
A.小于
B.大于
C.不固定
D.等于
29.( )不是金融期货与金融期权的区别。
A.履约保证不同
B.交易者权利与义务的对称性不同
C.盈亏特点不同
D.基本功能不同
30.下列对证券投资基金的认识，不正确的是( )。
A.将分散的资金集中起来以信托方式交给专业机构进行投资运作，既是证券投资基金的一个重要特点，也是它的一个重要功能
B.在美国，有60%左右的家庭投资于基金，基金占所有家庭资产的50%左右
C.基金对投资的最低限额要求不高
D.基金的发展有利于证券市场的稳定 31.下列对指数基金认识正确的是( )。
A.对于投资者尤其是个人投资者来说，指数基金是他们避险套利的重要工具
B.由于指数基金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的非系统风险
C.指数基金的管理费较高，但是交易费用较低
D.指数基金是20世纪90年代以来出现的新的基金品种
32.在资产证券化过程中发行的以资产池为基础的证券称为( )。
A.有价证券
B.存托凭证
C.证券化产品
D.资产证券
33.平衡型基金一般将( )的资产投资于债券及优先股。
A.10%～15%
B.15%～25%
C.25%～50%
D.50%～75%
34.发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券或公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任( )。
A.监管人
B.评审人
C.担保人
D.保荐人
35.股票发行价格是指( )。
A.股票在二级市场交易时的价格
B.股票在二级市场开盘交易时的价格
C.投资者认购新发行的股票时实际支付的价格
D.发行人路演时提出的价格
36.债券远期交易共有( )个期限品种，期限最短为2天，最长为365天，其中( )品种最为活跃。
A.8;7天
B.10;7天
C.10;7天
D.10;30天
37.( )采用股价平均法，用来度量所有样本股经调整后的价格水平的平均值。
A.股价平均数
B.股价指数
C.股票上涨率
D.修正股价平均数
38.股票价格指数是( )，用以反映市场股票价格的相对水平。
A.将计算期的股价或市值与某一基期的股价或市值相比较的相对变化指数
B.将计算期的股价或市值与股票发行的股价或市值相比较的绝对变化指数
C.将现行股价或市值与预期的股价或市值相比较的相对变化指数
D.将计算期的市值与某一基期的股价相比较的相对变化指数
39.股息的来源是公司的( )。
A.税前利润
B.税后利润
C.所有利润
D.公积金转增收益
40.( )是指政府有关证券市场的政策发生重大变化或是有重要的法规、举措出台，引起证券市场的波动，从而给投资者带来的风险。
A.政策风险
B.经济周期波动风险
C.利率风险
D.系统风险
      41.证券公司是指( )。
A.依照《公司法》设立的经营证券业务的有限责任公司
B.依照《公司法》和《证券法》设立的经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司
C.依照《证券法))设立的经营证券业务的股份有限公司
D.依照((公司法》和《证券法))设立的经营证券业务的商业银行或者股份有限公司
42.证券公司经营证券资产管理的，注册资本最低限额为人民币( )元。
A.5000万
B.1亿
C.5亿
D.10亿
43.目前，我国股票市场实行T+1清算制度，而期货市场是( )。
A.T+0
B.T+2
C.T+3
D.T+7
44.同证券交易所相比，场外交易市场( )。
A。信息披露要求较低，监管较为宽松
B.通过公开竞价方式决定交易价格
C.采取经纪制
D.挂牌标准相对较高
45.( )是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。
A.证券服务机构
B.证券经纪机构
C.证券结算机构
D.证券登记机构
46.有担保债券按担保品不同的分类中不包括( )。
A.抵押债券
B.质押债券
C.保证债券
D.私募债券
47.2005年对《公司法》修订的主要内容有关于货币财产的出资比例，规定全体股东的货币出资金额不得低于有限责任公司注册资本的( )。
A.10%
B.20%
C.25%
D.30%
48.开放式基金的交易价格取决于( )。
A.基金总资产值
B.供求关系
C.基金净资产
D.基金份额净资产值
49.证券投资基金资产的名义持有人是( )。
A.基金投资者
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金监管人
50.15世纪，意大利商业城市中的证券交易主要是( )买卖。
A.债券
B.股票
C.商业票据
D.国家债券 51.根据((证券投资基金管理暂行办法))的规定，封闭式基金每年至少分配一次，分配比例不得少于基金净收益的( )。
A.50%
B.60%
C.80%
D.90%
52.金融衍生工具交易一般只需支付少量保证金就可签订远期大额合约，这是衍生工具的( )。
A.跨期性
B.杠杆性
C.风险性
D.投机性
53.下列关于沪深300股指期货合约的叙述，错误的是( )。
A.沪深300股指期货是中国金融期货交易所首个股票指数期货合约
B.股指期货交割结算价为最后交易目标的指数最后1小时的算术平均价
C.沪深300指数是由中证指数有限公司编制的流通市值加权型指数
D.沪深300指数市场覆盖率高，主要成分股权重比较分散，有利于防范指数操纵行为
54.由证券公司承办的证券发行称为( )。
A.包销
B.代销
C.承销
D.推销
55.关于综合类证券公司设立从事业务范围之内的子公司，下列说法错误的是( )。
A.设立子公司同样需要得到证券监管机关的批准
B.子公司必须是母公司的控股子公司
C.母子公司必须从事同一业务
D.必须具备相应的具有证券从业资格的从业人员
56.上市公司应当披露的定期报告包括年度报告、中期报告和季度报告，其中，中期报告应当在每个会计年度的上半年结束之日起( )个月内编制完成并披露。
A.1
B.2
C.3
D.4
57.中国主权财富基金的发端是( )。
A.中国国际金融有限公司
B.中国投资有限责任公司
C.国家外汇储备管理公司
D.中国银监会
58.证券交易所必须限定( )。
A.上市公司数量
B.会员数量
C.证券交易数额
D.交易席位数量
59.证券市场的监管原则不包括( )。
A.依法管理原则
B.公开、公正与公平原则
C.保护控股股东利益
D.国家监督与自律相结合的原则
60.上市公司的董事、监事、高级管理人员违背对公司的忠实义务，利用职务便利，操纵上市公司从事无偿向其他单位或者个人提供资金、商品、服务或者其他资产，致使上市公司利益遭受特别重大损失的，处( )有期徒刑，并处罚金。
A.1年以下
B.1年以上3年以下
C.3年以上7年以下
D.1年以上5年以下
二、多项选择题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。)
1.保证公司债券的担保人可以是( )。
A.发行人
B.政府
C.信誉好的银行
D.举债公司的母公司
2.下列关于利率风险的表述中，正确的有( )。
A.利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性
B.利率与证券价格呈反方向变化
C.利率提高会导致公司融资成本的提高
D.利率风险对不同证券的影响是不同的
3.导致债券不能收回投资的风险主要有两种情况，分别是( )。
A.债务人不履行债务，即债务人不能按时足额按约定的利息支付或者偿还本金
B.恶性通货膨胀导致货币的贬值
C.流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失
D.债权人的意外消亡
4.影响封闭式基金单位价格的直接因素有( )。
A.资产净值
B.基金收益
C.市场供求状况
D.基金风险
5.被认定为市场禁人者，( )。
A.可以暂时担任上市公司的高级管理人员
B.不得继续在原机构从事证券业务
C.不得继续担任原上市公司董事
D.不得在其他任何机构中从事证券业务
6.根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，将市场交易的组织形态划分为( )。
A.现货交易
B.远期交易
C.衍生交易
D.期货交易
7.有面额股票的特点是( )。
A.可以明确表示每股所代表的股权比例
B.发行或转让价格灵活
C.便于股票分割
D.为股票发行价格的确定提供依据
8.下列属于间接投资工具的是( )。
A.股票
B.债券
C.基金
D.储蓄存款
9.下列关于股票价值与价格的叙述，不正确的是( )。
A.股票的账面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额
B.股票价格是指股票在证券市场上买卖的价格，从理论上说，股票价格应由其价值决定
C.股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的
D.股票的市场价格一般是指股票在一级市场上交易的价格，股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响
10.记名股票是指在股票和股份公司的股东名册上记载股东的姓名的股票，其具有( )特点。
A.不必一次缴足股款
B.转让相对复杂或受限制
C.便于挂失
D.要求一次缴足股款
11.证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的量比关系，其中较为重要的结构有( )。
A.层次结构
B.品种结构
C.多层次资本结构
D.交易场所结构
12.证券服务机构主要包括( )。
A.证券登记结算公司
B.证券投资咨询公司
C.会计师事务所
D.资产评估和证券信用评级机构
13。在我国，依法设立的可经营证券业务的证券公司的主要业务有( )。
A.代理证券发行
B.代理证券买卖
C.自营性买卖
D.证券资产管理
14.衡量公司盈利性最常用的指标是( )。
A.杠杆比率
B.每股收益
C.净资产收益率
D.销售利润率
15.证券公司的监事会有权了解公司经营情况，以下属于法律法规和公司章程规定的监事会的职权有( )。
A.检查公司财务
B.监督董事会、经理层履行职责的情况
C.对董事及经理层人员的行为进行质询
D.更换经理层人员
16.我国证券投资基金发展呈现出的特点有( )。
A.基金规模快速增长，开放式基金后来居上，逐渐成为基金设立的主流形式
B.基金产品差异化日益明显，基金的投资风格也趋于多样化
C.中国基金业发展迅速，对外开放的步伐加快
D.基金收益好，大型基金公司不断涌现
17.契约型基金的当事人包括( )。
A.管理人
B.托管人
C.投资者
D.监督机构
18.凭证式国债和储蓄国债(电子式)的区别有( )。
A.是否免税不同。凭证式国债免缴利息税，储蓄国债(电子式)不免
B.申请购买手续不同。凭证式国债可持现金直接购买;储蓄国债(电子式)需开立个人国债托管账户并指定对应的资金账户后购买
C.发行对象不同。凭证式国债的发行对象主要是个人，部分机构也可认购;储蓄国债(电子式)的发行对象仅限个人，机构不允许购买或者持有
D.付息方式不同。凭证式国债为到期一次还本付息;储蓄国债(电子式)既有按年付息品种，也有利随本清品种
19.取得从业资格的人员，可以通过证券经营机构申请统一的执业证书，需要符合的条件包括( )。
A.已被机构聘用
B.最近1年未受过刑事处罚
C.品行端正，具有良好的职业道德
D.未被中国证监会认定为证券市场禁入者
20.证券业从业人员诚信信息的用途有( )。
A.作为境外证券监管机构对有关人员进行胜任能力考核的依据
B.作为国家司法机关、有关部门或组织依法履行职责的参考
C.作为证券从业机构招聘人员的参考
D.批准证券公司融资融券试点申请的依据
      21.根据合约规定的履约时间，期权可分为( )。
A.买入期权
B.修正的美式期权
C.美式期权
D.欧式期权
22.证券登记结算公司的保证交收，可以( )。
A.降低信用风险
B.集中资金
C.提高运作效率
D.降低市场运作成本
23.合格的境外机构投资者是指符合规定条件，经中国证监会批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准的中国境外的( )。
A.基金管理机构
B.保险公司
C.证券公司
D.其他资产管理机构
24.我国《证券投资基金法》规定，基金财产主要投资于( )。
A.非公开发行股票
B.货币市场工具
C.资产支持证券
D.权证
25.构成合谋的要件是交易双方有同谋行为，委托在( )有相似性。
A.地点
B.时间
C.数量
D.价格
26.国际证监会公布证券监管的主要目标为( )。
A.保护投资者
B.防止市场操纵
C.降低系统风险
D.透明和信息公开
27.下列有关金融期货的主要交易制度的论述，正确的是( )。
A.期货交易所的会员经纪公司必须向交易所或结算所缴纳结算保证金，而期货交易双方在成交后都要通过经纪人向交易所或结算所缴纳一定数量的保证金
B.大户报告制度便于交易所审查大户是否有过度投机和操纵市场行为
C.为防止期货价格出现过大的非理性变动，交易所通常对每个交易时段允许的最大波动范围作出规定，一旦达到涨(跌)幅限制，则高于(低于)该价格的多头(空头)委托无效
D.结算所是期货交易的专门清算机构，通常并不附属于交易所
28.基金信息披露时，应披露下列哪些内容?( )
A.基金招募说明书
B.临时报告
C.证券投资业绩预测报告
D.涉及基金托管义务的诉讼
29.上海证券交易所的综合指数有( )。
A.上证成分股指数
B.上证380指数
C.上证综合指数
D.新上证综合指数
30.影响期货价格的因素有( )。
A.现货价格
B.要求的收益率或贴现率
C.时间长短
D.现货金融工具的付息情况 31.根据证券化产品的属性分类，资产证券化可以分为( )。
A.应收账款证券化
B.股权型证券化
C.债权型证券化
D.混合型证券化
32.证券公司不得接受的全权委托有( )。
A.决定证券买卖
B.选择证券种类
C.决定买卖数量
D.决定买卖价格
33.关于恒生指数的叙述，错误的是( )。
A.恒生指数是由香港恒生银行于1969年11月24日起编制公布、系统反映香港股票市场行情变动最有代表性和影响最大的指数
B.它挑选了23种有代表性的上市股票为成分股，用加权平均法计算
C.恒生指数具有基期选择恰当、成分股代表性强、计算频率高、指数连续性好等特点
D.恒生指数于2006年2月提出改制，首次将N股纳入恒生指数成分股
34.根据《中华人民共和国刑法》规定，犯欺诈发行股票、债券罪，( )。
A.对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处5年以下有期徒刑或者拘役
B.对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处3年以下有期徒刑或者拘役
C.并处或者单处1万元以上10万元以下罚金
D.并处或者单处非法募集资金金额1%以上5%以下罚金
35.流通国债是指可以在流通市场上交易的国债，它的特征是( )。
A.自由转让
B.通常不记名
C.自由认购
D.无面值
36.在证券市场上，投机者的投机活动是具有双重作用的活动，它有积极意义，也有消极意义，其中积极意义有( )。
A.价格平衡
B.增强流动性
C.有助于分散价格变动风险
D.使市场更有序
37.我国证券公司监管制度包括( )。
A.业务许可制度
B.以净资本为核心的风险监控与预警制度
C.合规管理制度
D.风险控制制度
38.我国在20世纪50年代发行的国债有( )。
A.人民胜利折实公债
B.电子式储蓄国债
C.财政证券
D.国家经济建设公债
39.金融期权的种类主要有( )。
A.金融期货合约期权
B.外币期权
C.股票指数期权
D.利率期权
40.证券发行市场的组成部分是( )。
A.证券发行人
B.证券投资者
C.证券中介机构
D.证券管理机构
      三、判断题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。判断以下各小题的对错，正确的为A，错误的为B。)
1.如果是具有法人资格的国有企业、事业单位及其他单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份，可称为国有法人股。国有法人股不属于国有股权。( )
2.上市公司股权分置改革是通过非流通股股东和流通股股东之间的利益平衡协商机制，消除A股市场股份转让制度性差异的过程，为非流通股可上市交易做出的制度安排。( )
3.指数基金可以避免由于基金持股集中带来的流动性风险。( )
4.债券的偿还性是指债券无规定的偿还期限，但债务人必须偿还本金。( )
5.设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生，股票就是一种设权证券。( )
6.我国和日本把股份制的金融机构发行的股票并没有定义为金融证券，而是归类于一般的公司股票。( )
7.股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。( )
8.股东权是一种综合权利，股东依法享有资产收益、重大决策、选择管理者、处分公司资产等权利。( )
9.可赎回优先股票可以依照该股票发行时所附的赎回条款，由公司出价赎回，股份公司一旦赎回自己的股票，可再次发行，无须注销。( )
10.通货膨胀一定会抑制股票市场。( )
11.1991年10月，郑州粮食批发市场开业并引入期权交易机制，成为新中国期权交易的实质性发端。( )
12.场外交易市场是一个无形的集中市场。( )
13.公司(企业)证券包括的范围比较广泛，主要有股票、公司(企业)债券及商业票据等。( )
14.证券的收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资本所有权或使用权的回报。( )
15.证券发行市场又称“二级市场”或“次级市场”，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。( )
16.金融债券的发行主体只能是银行。( )
17.在国际债券市场上筹集资金，都可以得到一个主权国家政府最终偿债的承诺保证。( )
18.抵押债券一般应以信托形式过户给独立的中介机构，在约定的条件下，中介机构代全体债权人行使对抵押债券的处置权。( )
19.可转换债券实质上嵌入了优先股股票的看涨期权。( )
20.股票基金的优点是资本安全性高、购买限额低、流动性强、收益较高、管理费用低，有些还不收取赎回费用。( )
21.基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构等发起成立，具有独立法人地位。( )
22.独立衍生工具的价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系。( )
23.附认股权证的公司债券与可转换公司债券相同之处是在行使认购权或转换权之后，债券形态随即消失。( )
24.金融远期合约是指合约双方同意在未来日期按照当期价格买卖基础金融资产的合约。( )
25.契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产;公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本。( )
26.期货合约设计成标准化的合约是为了便于交易双方在合约到期前分别做一笔相反的交易进行对冲，从而避免实物交割。( )
27.利率期货是以外汇汇率为基础工具的期货合约，是金融期货中最先产生的品种，主要用于规避外汇汇率风险。( )
28.一般地说，凡可作期权交易的金融工具都可作期货交易。然而，可作期货交易的金融工具却未必可作期权交易。( )
29.管理费率的大小通常与基金规模和风险成反比。
30.可转换债券在转换成股票后，持有者并没有由债权人变成股权所有者，只是形式拥有而没有实际权利。( )
31.附权证债券发行后，权证持有人将按照权证规定的认股价格以现金认购标的股票，对债券不产生直接影响。( )
32.2010年4月16日，中国金融期货交易所首份合约正式上市交易。( )
33.首次公开发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。( )
34.我国《证券法》规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的政府机关。( )
35.证券发行人是资金的供应者。( )
36.证券交易规则规定，大宗交易的成交价格不作为该证券当日的收盘价，但要纳入指数计算，计入当日行情，成交量在收盘后计人该证券的成交总量。( )
37.经营风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。( )
38.投资基金是专门为大投资者设计的间接投资工具。( )
39.证券公司可以以适当的方式对客户证券买卖的收益做出承诺，但不得以任何方式对客户证券买卖的损失做出承诺。( )
40.证券公司董事会授权董事长在董事会闭会期间行使董事会部分明确具体的职权，但对涉及公司重大利益的事项不得授权董事长决定。( )
41.依据《中华人民共和国反洗钱法》，任何单位和个人在与金融机构建立业务关系或者要求金融机构为其提供一次性金融服务时，都应当提供真实有效的身份证件或者其他身份证明文件。( )
42.在实践中，只有以金融期货合约为基础资产的金融期权交易，而没有以金融期权合约为基础资产的金融期货交易。( )
43.证券交易所上市证券的清算和交收由证券公司集中完成。( )
44.虚拟资本是实际资本的反映，虽然两者之间有本质区别，但两者在量上是相等的。( )
45.债券的发行价格可以分为平价发行和折价发行两种。( )
46.境内居民个人可以用境外汇入的外汇资金从事A股交易。( )
47.证券市场的纵向结构关系是由一级市场和二级市场构成的。( )
48.中国批准的首家合格境外机构投资者(QFII)是汇丰银行。( )
49.有价证券是虚拟资本的一种形式，有价格，也有价值。( )
50.期权价格由内在价值和外在价值组成。( )
51.《证券发行与承销管理办法》规定，对在深交所主板和中小企业板上市的公司，规定都必须经过初步询价和累计投标询价两个阶段定价。( )
52.《首次公开发行股票并上市管理办法》要求净利润须满足最近5年连续盈利，且5年累计净利润不低于1亿元。( )
53.证券公司的注册资本有5000万元、1亿元和5亿元三个标准。( )
54.中国证监会有“监督、检查会员行为，对违反法律、行政法规或者协会章程的，按照规定给予纪律处分”的职责。( )
55.证券业从业人员在执业过程中违反有关证券法律、行政法规以及中国证监会有关规定，受到聘用机构处分的，该机构应当在处分后10日内向中国证券业协会报告。( )
56.证券资信评估机构中，从事证券资信评估业务的专业人员及其管理人员，不属于证券业从业人员。( )
57.为获得上市公司的控制股权而购买该公司股票，是基金投资的主要目的之一。( )
58.根据《证券投资基金管理暂行办法》的规定，封闭式基金每年至少2次分配收益。( )
59.所有询价对象均可自主选择是否参与初步询价，主承销商不得拒绝询价对象参与初步询价。( )
60.公司可以设立子公司和分公司，但分公司具有法人资格，而子公司则不具有法人资格。( )
参考答案
一、单项选择题
1.【解析】答案为B。国外一般将股票划分为普通股和优先股。在我国，由于投资主体的性质不同，可以把股票划分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等。
2.【解析】答案为A。证券化率=证券市值/GDP。证券化率是反映证券市场容量的重要指标。
3.【解析】答案为B。信用债券也称无担保债券，是仅凭发行人的信用而发行，不提供任何抵押品或担保人而发行的债券。由于无抵押担保，所以债券的发行主体须具有较好的声誉，并且必须遵守一系列的规定和限制，以提高债券的可靠性。国债、金融债券、信用良好的公司发行的公司债券，大多为信用债券。
4.【解析】答案为D。我国公司债券与企业债券的区别主要有发行主体的范围不同、发行方式以及发行的审核方式不同、担保要求不同和发行定价方式不同。
5.【解析】答案为C。根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为贴现债券、附息债券和息票累积债券。
6.【解析】答案为C。附权证债券有权益权证、债务权证、货币权证、黄金权证等一系列类型。附权益权证债券允许权证持有人以约定的价格购买发行人的普通股票。
7.【解析】答案为B。1999年，美国国会通过的《金融服务现代化法案》取消了银行、证券、保险公司相互渗透业务的障碍，标志着金融业分业制度的终结，所以体现了金融机构混业化。
8.【解析】答案为C。普通股票和优先股票的股东享有的权利不同(如是否有投票权、是否有股息优先分派权等)，所以按股东享有权利的不同，股票可以分为普通股票和优先股票。
9.【解析】答案为D。累积优先股票是指历年股息累积发放的优先股票。股份公司发行累积优先股票的目的，主要是为了保障优先股票股东的收益不因公司盈利状况的波动而减少。由于规定未发放的股息可以累积起来，待以后年度一起支付，这就有利于保护优先股票投资者的利益。根据题意可知D选项正确。
10.【解析】答案为C。股票的理论价格是根据现值理论而采取的，就是以一定的必要收益率计算出来的未来收入的现值，所以股票理论价格等于预期股息除以必要收益率。
11.【解析】答案为C。有价证券一般标有票面金额，可以证明持有人或者指定的特定主体的权利。这种权利既可以是所有权，也有可能是债权，所以只能选C。
12.【解析】答案为D。商品证券，如提货单、运货单等，是证明持有人拥有商品所有权或使用权的凭证。
13.【解析】答案为A。根据《中华人民共和国商业银行法》规定，银行业金融机构可用自有资金买卖政府债券和金融债券，除国家另有规定外，在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资。
14.【解析】答案为A。证券市场的品种结构是依有价证券的品种而形成的结构关系，如股票市场、债券市场、基金市场和金融衍生品市场等。
15.【解析】答案为B。2007年，洲际交易所(ICE)、纽约期货交易所(NYBOT)合并后成立洲际交易所(ICE)。2000年，阿姆斯特丹交易所、布鲁塞尔交易所、巴黎交易所合并后成立泛欧交易所(Euronext)。2002年，伦敦国际金融期权期货交易所、葡萄牙交易所、泛欧交易所(Euronext)合并后成立泛欧交易所(Euronext)。2007年，纽约证券交易所(NYSE)、泛欧证交所合并后成立纽交所——泛欧证交所公司。
16.【解析】答案为D。商业银行次级债券是指商业银行发行的本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后，先于商业银行股权资本的债券。
17.【解析】答案为C。政府债券的收益率稳定，但是不意味着收益率高。一般来说，风险越小的有价证券，其收益率越低，所以C选项不是政府债券的特征。
18.【解析】答案为C。国际债券的对象是外国投资者，以外国货币为面值，在国际证券市场发行，所以C选项正确。
19.【解析】答案为B。最早进行境内个人直接投资境外证券市场试点的是天津滨海新区。
20.【解析】答案为D。B选项属于契约型基金募集资金的方式;A、C选项不属于基金募集资金的方式。
21.【解析】答案为D。D选项是优先股股东的权利。
22.【解析】答案为B。交易型开放式指数基金，既可以像封闭式基金一样在交易所二级市场买卖，也可以像开放式基金一样申购和赎回。
23.【解析】答案为D。我国《基金法》规定，基金管理人由依法设立的基金管理公司担任，是负责基金发起设立与经营管理的专业性机构。
24.【解析】答案为C。境外上市外资股主要由H股、N股、S股等构成。H股是指注册地在我国内地、上市地在我国香港的外资股;境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份。它也采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购。
25.【解析】答案为C。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的10%时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
26.【解析】答案为D。D选项中的内置型衍生工具是根据产品的形态和交易场所分类的。
27.【解析】答案为B。期货交易是标准化的远期交易，是指交易双方在集中的交易所市场以公开竞价方式进行的期货合约的交易。
28.【解析】答案为A。通常，交易所规定的大户报告限额小于限仓限额，所以大户报告制度是限仓制度的一道屏障。
29.【解析】答案为D。金融期权与金融期货的区别在于：基础资产不同;交易者权利与义务的对称性不同;履约保证不同;现金流转不同;盈亏特点不同;套期保值的作用和效果不同。金融期权与金融期货有着类似的功能，因此，D选项不正确。
30.【解析】答案为B。在美国，有50%左右的家庭投资于基金，基金占所有家庭资产的40%左右。
31.【解析】答案为B。指数基金是20世纪70年代以来出现的新的基金品种，其特点是投资组合模仿某一股价指数或债券指数，收益随着即期的价格指数上下波动。当价格指数上升时，基金收益增加。指数基金的优势是：(1)费用低廉。指数基金的管理费较低，尤其交易费较低。(2)风险较小。由于指数基金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的非系统风险。(3)在以机构投资者为主的市场中，指数基金可获得市场平均收益率，为股票投资者提供比较稳定的投资回报。(4)指数基金可以作为避险套利的工具。对于投资者尤其是机构投资者来说，指数基金是他们避险套利的重要工具。
32.【解析】答案为C。传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则是以特定的资产池为基础发行证券。在资产证券化过程中发行的以资产池为基础的证券称为证券化产品。
33.【解析】答案为C。平衡型基金将资产分别投资于两种不同特性的证券上，并在已取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡。这种基金一般将25%～50%的资产投资于债券及优先股。
34.【解析】答案为D。我国的股票发行实行核准制，发行申请须由保荐人推荐和辅导，由发行审核委员会审核，中国证监会核准。发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券或公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。
35.【解析】答案为C。A、B选项均属交易价格，受供求、经济环境、投资者信心等多方面因素的影响，时时变动。股票发行价格是指股份有限公司出售新股票的价格，也是投资者认购新发行的股票时实际支付的价格。
36.【解析】答案为A。债券远期交易共有8个期限品种，期限最短为2天，最长为365天，其中7天品种最为活跃。交易成员可在此区间内自由选择交易期限，不得展期。
37.【解析】答案为A。股价平均数采用股价平均法，用来度量所有样本股经调整后的价格水平的平均值，可分为简单算术股价平均数、加权股价平均数、修正股价平均数。
38.【解析】答案为A。股票价格指数是指将计算期的股价或市值与某一基期的股价或市值相比较的相对变化指数，编制方法有简单算术股价指数和加权股价指数两类。
39.【解析】答案为B。股息是股票持有者依据所持股票从发行公司分取的盈利，可以采用先进股息的方式，也可以采用其他形式，其来源是公司的税后利润。
40.【解析】答案为A。政府政策变动导致的证券市场波动，属于政策风险。
41.【解析】答案为B。证券公司必须是依照《公司法》和《证券法》设立的经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司，所以正确答案是选项B。
421【解析】答案为B。证券公司经营证券资产管理的，注册资本最低限额为人民币1亿元。
43.【解析】答案为A。与现货市场投机相比较，期货市场投机有两个重要区别：一是目前我国股票市场实行T+1清算制度，而期货市场是T+0，可以进行日内投机。因此A选项正确。二是期货交易的保证金制度导致期货投机具有较高的杠杆率，盈亏相应放大，具有更高的风险性。
44.【解析】答案为A。为适应挂牌公司规模较小，对信息披露、财务审计等挂牌相关费用承受力弱的特点，场外交易市场通常对其信息披露频率和内容要求较低，监管较为宽松，市场透明度不及交易所市场。
45.【解析】答案为A。证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务制作审计报告等文书，是从事证券服务业务的法人机构。
46.【解析】答案为D。有担保债券指以抵押财产为担保发行的债券。按担保品不同分为抵押债券、质押债券、保证债券。债券按募集方式不同分为公募债券和私募债券。
47.【解析】答案为D。《中华人民共和国公司法》于1994年7月1日开始实施，分别于1999年和2004年修改，2005年再次进行全面修改，其中规定全体股东的货币出资金额不得低于有限责任公司注册资本的30%。
48.【解析】答案为D。封闭式基金的买卖价格受到市场供求的影响，常常溢价或者折价，并不必然反映单位基金份额的资产净值。开放式基金的价格取决于每一基金份额净资产的大小。
49.【解析】答案为C。证券投资基金由基金托管人托管，基金管理人管理和运用资金，因而证券投资基金资产的名义持有人是基金托管人。
50.【解析】答案为C。在资本主义发展初期的原始积累阶段，西欧就有了证券交易。15世纪，意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据买卖。
51.【解析】答案为D。封闭式基金每年至少分配一次，分配比例不得少于基金净收益的90%。
52.【解析】答案为B。利用少量保证金就可以实现以小博大的效果，这是衍生工具的杠杆性。
53.【解析】答案为B。沪深300股指期货的股指期货交割结算价为最后交易目标的指数最后2小时的算术平均价。
54.【解析】答案为C。承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为;承销的方式有包销和代销两种。
55.【解析】答案为C。综合类证券公司设立从事业务范围之内的子公司时，母公司和子公司不必从事同一业务。
56.【解析】答案为B。上市公司应当披露的定期报告包括年度报告、中期报告和季度报告。年度报告应当在每个会计年度结束之日起4个月内，中期报告应当在每个会计年度的上半年结束之日起2个月内，季度报告应"-3在每个会计年度第3个月、第9个月结束后的1个月内编制完成并披露。
57.【解析】答案为B。2007年9月29日成立的中国投资有限责任公司是专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元投资，实现外汇的保值增值，被视为中国主权财富基金的发端。
58.【解析】答案为D。《证券交易所管理办法》规定，证券交易所必须限定交易席位的数量。证券交易所设立普通席位以外的席位应当报证监会批准。证券交易所调整普通席位和普通席位以外的其他席位的数量，应当事先报证监会批准。
59.【解析】答案为C。保护投资者利益，尤其是中小投资者利益，防止中小投资者利益被控股股东和公司管理层侵害，这是证券市场的监管原则之一，所以，C选项“保护控股股东利益错误。
60.【解析】答案为C。上市公司的董事、监事、高级管理人员违背对公司的忠实义务，利用职务便利，操纵上市公司从事无偿向其他单位或者个人提供资金、商品、服务或者其他资产，致使上市公司利益遭受特别重大损失的，外三年以上七年以下有期徒刑，并处罚金。
       二、多项选择题
1.【解析】答案为BCD。保证公司债券是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保证券的一种。担保人是发行人以外的其他人(或称为“第三者”)如政府、信誉好的银行、举债公司的母公司等。
2.【解析】答案为ABCD。利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性。利率提高会导致公司融资成本的提高，所以导致股价下降，因而利率与证券价格呈反方向变化。长期债券的利率风险大于短期债券，所以利率风险对不同证券的影响是不同的。
3.【解析】答案为AC。债券不能收回投资的风险主要有两种情况：(1)债务人不履行债务，即债务人不能按时足额按约定的利息支付或者偿还本金;(2)流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失。
4.【解析】答案为AC。封闭式基金单位价格尽管不必然反映资产净值，但是很明显会受资产净值的影响。此外，封闭式基金单位价格还受市场供求状况的影响。
5.【解析】答案为BCD。根据《证券市场禁入规定》，被认定为市场禁入者，除不得继续在原机构从事证券业务或者担任原上市公司的董事、监事、高级管理人员职务外，也不得在其他任何机构中从事证券业务或者担任其他上市公司的董事、监事、高级管理人员职务。
6.【解析】答案为ABD。根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，通常可以将市场交易的组织形态划分为三类：现货交易、远期交易、期货交易。
7.【解析】答案为AD。有面额股票可以明确表示每一股票所代表的股权比例，为股票发行价格的确定提供依据。无面额股票发行或者转让较灵活，便于分割。
8.【解析】答案为CD。股票和债券的资金需求方和供给方直接联系，属于直接投资工具。C、D选项中的基金和储蓄存款属于间接投资工具。
9.【解析】答案为AD。股票的票面价值又称“面值”，即在股票票面上标明的金额，因此A选项错误。股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格，股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响，故D选项错误。
10.【解析】答案为ABC。按照是否记载股东姓名，股票可以分为记名股票和无记名股票。记名股票的特点是：股东权利属于记名股东;可以一次或者分次缴纳出资;转让相对复杂或者受限制;便于挂失。
11.【解析】答案为ABD。证券市场的结构可以有许多种，较为重要的结构有：层次结构、品种结构、交易场所结构。
12.【解析】答案为ABCD。证券服务机构包括证券登记结算公司、证券投资咨询公司、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、证券信用评级机构等。
13.【解析】答案为ABCD。代理证券发行、代理证券买卖、自营性买卖和其他咨询业
务都是证券公司的主要业务。此外证券公司的主要业务还包括证券经纪、财务顾问、证券资产管理等。
14.【解析】答案为BC。每股收益和净资产收益率是衡量公司盈利性最常用的指标。
15.【解析】答案为ABC。监事会没有更换经理层人员的权利，所以D选项错误。
16.【解析】答案为ABC。我国证券投资基金发展呈现出以下特点：(1)基金规模快速增长，开放式基金后来居上，逐渐成为基金设立的主流形式;(2)基金产品差异化日益明显，基金的投资风格也趋于多样化;(3)中国基金业发展迅速，对外开放的步伐加快。
17.【解析】答案为ABC。契约型基金的当事人包括管理人、托管人和投资者。
18.【解析】答案为BCD。凭证式国债和储蓄国债(电子式)都在商业银行柜台发行，不能上市流通，但都是信用级别最高的债券，以国家信用为担保，而且免缴利息税。两者的不同之处有：(1)申请购买手续不同;(2)债权记录方式不同;(3)付息方式不同;(4)到期兑付方式不同;(5)发行对象不同;(6)承办机构不同。
19.【解析】答案为ACD。B选项应改为：最近3年未受过刑事处罚。
20.【解析】答案为ABC。证券业从业人员诚信信息的用途共有九项。D选项不属于诚信信息的用途。
21.【解析】答案为BCD。根据选择权的划分，金融期权可以划分为买入期权和卖出期权。按照合约规定的履约时间可分为欧式期权、关式期权和修正的美式期权。按照基础资产性质的不同可以分为股权类期权、利率期权和货币期权等。
22.【解析】答案为ACD。证券登记结算公司的保证交收的目的并不是B选项“集中资金”，而是为了提高效率、降低风险、减少成本。
23.【解析】答案为ABCD。基金管理机构、保险公司、证券公司和其他资产管理机构符合条件都可以成为合格的境外机构投资者。
24.【解析】答案为ABCD。目前我国的基金主要投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券、权证等。
25.【解析】答案为BCD。合谋并不需要地点的相似性，所以A选项错误。
26.【解析】答案为ACD。B选项是证券监管的内容之一，但不是主要目标。
27.【解析】答案为ABC。结算所是期货交易的专门清算机构，通常附属于交易所，因此D选项错误。
28.【解析】答案为ABD。基金招募说明书、临时报告、涉及基金托管义务的诉讼都是《证券投资基金信息披露管理办法》要求披露的内容。证券投资业绩预测报告是公开披露基金信息禁止的行为之一。
29.【解析】答案为CD。上海证券交易所的综合指数包括：(1)上证综合指数;(2)新上证综合指数。
30.【解析】答案为ABCD。期货价格是围绕理论价格上下波动的，A、B、C、D四个选项都是使期货价格上下波动的因素。
31.【解析】答案为BCD。A选项中“应收账款证券化”是根据基础产品划分的。而不是根据证券化产品的属性划分的。
32.【解析】答案为ABCD。《证券法》规定，证券公司办理经纪业务，不得接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或买卖价格。之所以有这样的规定，是因为我国证券市场还很不成熟，如果允许证券公司接受客户的全权委托，证券公司就可能利用客户的账户和资金翻炒证券，扰乱市场，并为公司牟利而损害客户的利益。
33.【解析】答案为BD。恒生指数挑选了33种有代表性的上市股票为成分股，用加权平均法计算;恒生指数于2006年2月提出改制，首次将H股纳入恒生指数成分股。
34.【解析】答案为AD。欺诈发行股票、债券罪，是指在招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的行为。自然人犯本罪的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额1%以上5%以下罚金。
35.【解析】答案为ABC。债券的票面价值是债券的基本要素，国债不可能没有面值，所以D错误。
36.【解析】答案为ABC。投资使得证券看上去杂乱无序，但是正是这种杂乱无序的市场波动才能发挥价格平衡、增强流动性、分散价格变动风险的作用。D选项认为投机使证券市场更有序是不恰当的。
37.【解析】答案为ABC。我国证券公司监管制度包括证券公司业务许可制度、分类监管制度、合规管理制度、以净资本为核心的风险监控与预警制度、客户交易结算资金第三方存管制度、信息报送与披露制度。
38.【解析】答案为AD。20世纪50年代我国发行了两种国债：一种是1950年发行的人民胜利折实公债，一种是1954年至1958年发行的国家经济建设公债。
39.【解析】答案为ABCD。按照期权的基础资产特点分类，除了A、B、C、D选项的四种之外，金融期权还包括股票期权。
40.【解析】答案为ABC。证券管理机构并不是发行市场的组成部分，而是全程监控管理证券市场。
三、判断题
1.【解析】答案为B。国有法人股属于国有股权。国家股和国有法人股共同构成了国有股权。
2.【解析】答案为A。略
3.【解析】答案为A。略
4.【解析】答案为B。债券有规定的偿还期限，债务人要按期支付利息并偿还本金。
5.【解析】答案为B。股票代表的是股东权利，它的发行是以股份的存在为条件的，股票只是把已存的股东权利表现为证券的形式，它的作用不是创造股东的权利，而是证明股东的权利。所以说，股票是一种证权证券。
6.【解析】答案为A。略
7.【解析】答案为A。略
8.【解析】答案为B。股票不是物权证券，而是一种综合权利证券，而处分公司资产权利属于物权证券，所以股东无权处分公司资产。
9.【解析】答案为B。可赎回优先股票可以依照该股票发行时所附的赎回条款，由公司出价赎回，股份公司对赎回自己的股票，必须在短期内予以注销。
10.【解析】答案为B。通货膨胀对股票市场的影响是不确定的，可能因为通货膨胀而导致公司营业额增加，从而使股市上扬，也可能使公司成本增加导致股市下跌。
11.【解析】答案为B。1991年10月，郑州粮食批发市场开业并引入期货交易机制，成为新中国期货交易的实质性发端。
12.【解析】答案为B。场外交易市场是一个无形的分散市场。
13.【解析】答案为A。略
14.【解析】答案为A。略
15.【解析】答案为B。证券发行市场又称“一级市场”或“初级市场”，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。
16.【解析】答案为B。金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构。
17.【解析】答案为B。在国际债券市场上筹集资金，并不必然得到一个主权国家政府最终偿债的承诺保证，只是有时可以得到一个主权国家政府最终偿债的承诺保证。
18.【解析】答案为B。质押的证券一般应以信托形式过户给独立的中介机构，在约定的条件下，中介机构代全体债权人行使对质押证券的处置权。
19.【解析】答案为B。可转换债券实质上嵌入了普通股票的看涨期权。
20.【解析】答案为B。货币市场基金的优点是资本安全性高、购买限额低、流动性强、收益较高、管理费用低，有些还不收取赎回费用。
21.【解析】答案为A。略
22.【解析】答案为A。略
23.【解析】答案为B。附认股权证的公司债券与可转换公司债券不同，前者在行使新股认购权之后，债券形态依然存在;而后者在行使转换权之后，债券形态随即消失。
24.【解析】答案为B。金融远期合约是指合约双方同意在未来日期按照约定价格而非当期价格买卖基础金融资产的合约。
25.【解析】答案为A。略
26.【解析】答案为A。略
27.【解析】答案为B。用于规避外汇汇率风险的期货是外汇期货，外汇期货是最先产生的品种，它以外汇汇率为基础工具。
28.【解析】答案为B。期权交易的基础金融工具更广泛，可作为期权交易的金融工具未必可作期货交易。
29.【解析】答案为B。管理费率的大小通常与基金规模成反比与风险成正比。
30.【解析】答案为B。可转换债券在转换以前，它是一种公司债券，具备债券的一切
特征，有规定的利率和期限，体现的是债权、债务关系，持有者是债权人;在转换成股票后，它变成了股票，持有者由债权人变成股权所有者，体现所有权关系。
31.【解析】答案为A。略
32.【解析】答案为A。略
33.【解析】答案为A。略
34.【解析】答案为B。证券交易所不是政府机关，而是实行自律管理的法人。
35.【解析】答案为B。发行股票、债券、证券者都是资金需求者。
36.【解析】答案为B。大宗交易的成交价格不作为该证券当日的收盘价，也不纳入指数计算，不计入当日行情，成交量在收盘后计入该证券的总成交量。
37.【解析】答案为B。公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险是财务风险。
38.【解析】答案为B。投资基金是专门为中小投资者设计的间接投资工具。
39.【解析】答案为B。证券公司不得以任何方式对客户证券买卖的收益或者证券买卖的损失做出承诺。
40.【解析】答案为A。略
41.【解析】答案为A。《中华人民共和国反洗钱法》规定，金融机构在与客户建立业务关系或者为客户提供规定金额以上的现金汇款、现钞兑换、票据兑付等一次性金融服务时，应当要求客户出示真实有效的身份证件或者其他身份证明文件。
42.【解析】答案为A。略
43.【解析】答案为B。证券交易所上市证券的清算和交收由登记结算公司集中完成。
44.【解析】答案为B。虚拟资本的价格总额可能小于实际资本额，也可能大于实际资本额。虚拟资本的变化并不完全反映实际资本额的变化。
45.【解析】答案为B。债券的发行价格可以分为平价发行、折价发行和溢价发行三种。
46.【解析】答案为B。境内居民个人可以用境外汇入的外汇资金从事B股交易。
47.【解析】答案为A。略
48.【解析】答案为B。截至2008年3月，中国证监会共批准53家合格境外机构投资者(QFII)，其中2003年5月27日瑞士银行成为中国批准的首家合格境外机构投资者。
49.【解析】答案为B。有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。这类证券本身没有价值，但它代表了一定量的财产权利，持有人可以凭借该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入。
50.【解析】答案为B。期权价格是由内在价值和时间价值组成的。
51.【解析】答案为B。中小企业板上市的公司可以不进行累计投票询价。
52.【解析】答案为B。《首次公开发行股票并上市管理办法》对发行人的净利润和两个辅助指标分别作了规定，要求净利润须满足最近3年连续盈利，且3年累计净利润不低于3000万元。
53.【解析】答案为A。略
54.【解析】答案为B。题干所述为中国证券业协会的职责。
55.【解析】答案为A。略
56.【解析】答案为B。《证券市场资信评级业务管理暂行办法》规定，申请证券评级业务许可的资信评级机构，具有证券业从业资格的评级从业人员不少于20人。
57.【解析】答案为B。股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值。
58.【解析】答案为B。根据《证券投资基金管理暂行办法》的规定，封闭式基金的收益分配每年不得少于一次，分配比例不得少于基金净收益的90%。
59.【解析】答案为A。略
60.【解析】答案为B。从某种程度上，子公司是独立于母公司之外的另一公司，所以具体独立的法人资格。