13年注会《公司战略与风险管理》基础讲义——战略控制方法

　　第二节　战略控制方法

　　本节内容简介：

　　● 预算与预算控制

　　● 企业业绩衡量指标

　　● 平衡计分卡的业绩衡量方法

　　● 统计分析与专题报告

　　一、预算与预算控制(掌握)

　　1.预算的含义与目的

　　● 含义：预算就是财务计划。预算就是用数字编制未来某一个时期的计划，也就是用财务数字(例在财务预算和投资预算中)或非财务数字(例如在生产预算中)来表明预期的结果。

　　● 短期计划试图在长期战略计划的框架内提供一个短期目标。

　　● 目的：

　　(1)强迫计划。预算迫使管理层向前看，制定详细的计划来实现每个部门、每项业务甚至每个经理的目标，并预计将会出现的问题。

　　(2)交流思想和计划。需要一个正式的系统以确保计划涉及的每个人意识到自己应该做的事情。

　　(3)协调活动。需要整合不同部门的活动，以确保向着共同目标一起努力。

　　(4)资源分配。识别将来需要以及能够获得的资源。

　　(5)提供责任计算框架。要求预算中心的经理对其预算控制目标负责。

　　(6)授权。正规的预算应当作为对预算经理发生费用的授权。

　　(7)建立控制系统。可以通过比较现实结果和预算计划来提供对于实际业绩的控制。

　　(8)提供绩效评估手段。提供了可以与实际结果比较的目标，以便评估员工的绩效。

　　(9)激励员工提高业绩。如果存在一个可以让员工了解其工作完成好坏的系统，员工就可以保持其兴趣和投入程度。

　　2.预算的类型

预算类型	含义	优点	缺点
增量预算	新的预算使用以前期间的预算或者实际业绩作为基础来编制，在此基础上增加相应的内容。	（1）预算是稳定的，且变化是循序渐进的；（2）经理能够在一个稳定的基础上经营他们的部门；（3）系统相对容易操作和理解；（4）遇到类似威胁的部门能够避免冲突；（5）容易实现协调预算。	（1）它假设经营活动以及工作方式都以相同的方式继续下去；（2）不能拥有启发新观点的动力；（3）没有降低成本的动力；（4）它鼓励将预算全部用光以便明年可以保持相同的预算；（5）它可能过期，并且不再和经营活动的层次或者执行工作的类型有关。
零基预算	在每一个新的期间必须重新判断所有的费用。	（1）能够识别和去除不充分或者过时的行动；（2）能够促进更为有效的资源分配；（3）需要广泛的参与；（4）能够应对环境的变化；（5）鼓励管理层寻找替代方法。	（1）它是一个复杂的耗费时间的过程；（2）它可能强调短期利益而忽视长期目标；（3）管理团队可能缺乏必要的技能。

　　二、企业业绩衡量指标(熟悉)

　　1.财务衡量指标

　　(1)指标类别及其计算公式

指标类别	指标名称	计算公式
盈利能力和回报率指标	毛利率	（营业收入-销售成本）/营业收入
	销售毛利	销售收入-销售成本
	资本报酬率	息税前利润/占用的资本×100%
股东投资指标	每股盈余或市净率	每股盈余=净利润/股票数量每股股利=股利/股数市净率=每股市价/每股净资产
	股息率	每股股利/每股市价×100%
	市盈率	每股市价/每股盈余×100%
流动性指标	流动比率	流动资产/流动负债×100%
	速动比率	（流动资产-存货）/流动负债×100%
	存货周转期	（存货×365）/销售成本
	应收账款周转期	（应收账款借方余额×365）/销售收入
	应付账款周转期	（应付账款贷方余额×365）/购买成本
负债和杠杆作用指标	负债率	有息负债/股东权益
负债和杠杆作用指标	现金流量比率	经营现金净流量/（流动负债+非流动负债）

　　(2)使用比率进行绩效评价的原因及其局限性

原因	①通过比较各个时期的相应比率可以很容易发现这些比率的变动； ②相对于实物数量或货币价值的绝对数，比率更易于理解； ③比率可以进行项目比较并有助于计量绩效； ④比率可以用作目标。 ⑤比率提供了总结企业结果的途径，并在类似的企业之间进行比较。
局限性	①可比信息的可获得性。 ②历史信息的使用。 ③比率不是一成不变的。 ④需要仔细解读。 ⑤被扭曲的结果。经过会计的确认、估计与计量过程产生的财务指标本身很可能被扭曲。 ⑥鼓励短期行为。 ⑦忽略战略目标。例如顾客服务和创新。 ⑧无法控制无预算责任的员工。

　　2.非财务指标

　　非财务业绩计量是基于非财务信息的业绩计量方法。

评价的领域	业绩计量
服务质量	诉讼数量、客户等待时间
人力资源	员工周转率、旷工时间、每个员工的培训时间
市场营销效力	销量增长、每个销售人员的客户访问量、客户数量

　　三、平衡计分卡的业绩衡量方法(掌握)

　　提出者：卡普兰和诺顿

　　克服了传统财务业绩评价的局限性，从四个角度审视自身业绩：财务角度、顾客角度、内部流程、创新与学习。

　　平衡：平衡了短期与长期业绩、外部与内部的业绩、财务与非财务业绩、不同利益相关者。

财务角度	主要关注股东对企业的看法，以及企业的财务目标
顾客角度	（1）典型的客户角度是：定义目标市场和扩大关键细分市场的市场份额（2）采用的指标： ● 滞后指标：市场份额、客户保留率、新客户开发率、客户满意度和盈利率 ● 领先指标：时间、质量、价格、可选性、客户关系、企业形象（3）设计客户目标时应考虑以下几个关键问题： ● 对目标市场提供的价值定位是什么？ ● 哪些目标最清楚地反映了对客户的承诺？ ● 如果成功兑现了这些承诺，在客户获取率、客户保留率、客户满意度和盈利率这几个方面会取得什么样的绩效？
内部流程角度	● 进行业务流程再造对促进组织改进十分重要； ● 选择目标时应以企业战略和价值定位为依据； ● 高级管理层在设计企业的平衡计分卡的业务流程目标时要考虑以下两个关键问题：（1）要在哪些流程上表现优异才能成功实施企业战略？（2）要在哪些流程上表现优异才能实现关键的财务和客户目标？
创新与学习角度	● 平衡计分卡最大的优点就是它能够把创新与学习列为四个角度中的一个。 ● 高级管理层在设计企业的平衡计分卡学习和成长目标时要考虑以下几个问题：（1）经理（和员工）要提高哪些关键能力才能改进核心流程，达到客户和财务目标从而成功执行企业战略？（2）如何通过改善业务流程，提高员工团队合作、解决问题的能力以及工作主动性来提高员工的积极性和建立有效的组织文化，从而成功地执行企业战略？（3）应如何通过实施平衡计分卡来创造和支持组织的学习文化并加以持续运用？

　　● 平衡计分卡可以激励管理层的行为，使之符合企业战略的要求。由于其应用的广泛性，它可以被用来作为企业变革的修正动因。

　　● 平衡计分卡强调作业的过程而不是企业的部门，它可以支持能力为基础的战略，但这可能会给管理层造成困惑，这样就很难得到管理层的支持。

　　● 平衡计分卡不仅可以应用于以营利为目的的企业，还可以应用于非营利的组织，这是因为平衡计分卡同样看重财务与非财务指标在企业实现其战略目标中的作用。

　　例子：一家寿司店的平衡计分卡。

　　快乐寿司店是一家处于成长期的公司，其主要通过电话或网络定购的方式销售日本生鱼片和寿司。该公司决定采用平衡计分卡来计量来年的绩效。其平衡计分卡共包括四个方面，每个方面的首要两个计量方法如下：

　　(i) 财务角度

　　收入的增长

　　顾客订单的增加

　　(ii) 顾客角度

　　订单到交货所需的时间

　　产品新鲜度(按照食品包装处理的天数计量)

　　(iii) 内部业务流程角度

　　处理单个订单的时间

　　产品可得性信息更新到网站上的速度

　　(iv) 创新与学习角度

　　所提供的产品范围内不同产品的数量

　　送货团队覆盖的送货区域

　　四、统计分析与专题报告(熟悉)

　　1.统计分析报告

　　● 统计分析结果可以通过表格式、图形式和文章式等多种形式表现出来。

　　● 文章式的主要形式是统计分析报告。是全部表现形式中最完善的。

　　统计分析报告，就是指运用统计资料和统计分析方法，以独特的表达方法和结构特点，表现所研究事物本质和规律性的一种应用文章。

　　特点：

　　(1)统计分析报告是以统计数据为主体;

　　(2)统计分析报告是以科学的指标体系和统计方法来进行分析研究说明;

　　(3)统计分析报告具有独特的表达方式和结构特点。

　　2.专题报告

　　专题报告是根据企业管理人员的要求，指定专人对特定问题进行深入、细致的调查研究，形成包括现状与问题、对策与建议等有关内容的研究报告，以供决策者参考。

　　【例题3单选题】甲公司是国内一家大型农业生产资料集团，近年来致力于推进横向一体化和纵向一体化战略，以保持国内规模优势。甲公司对其各子公司实行预算管理，并通常使用增量预算方式进行战略控制，子公司预算需要经甲公司预算管理委员会批准后执行。2009年9月，甲公司在化肥市场低迷时期，收购了乙化肥厂。甲公司收购乙化肥厂后更换了其总经理和财务总监，并计划全面改变乙化肥厂的经营策略。2009年ll月，甲公司启动2010年度预算编审工作，此时甲公司应要求乙化肥厂编制(　)。【2010】

　　A.增量预算

　　B.零基预算

　　C.动态预算

　　D.静态预算

　　『正确答案』B

　　『答案解析』该题目中的乙化肥厂属于全新的公司没有之前的预算基础可以利用，所以编制零基预算。

　　【例题4多选题】面对不明朗的经济环境，丁公司管理层年初在公司内各部门制订实施了开源节流的具体措施。为定期考察相关措施的绩效是否符合管理层的预期，及其在各部门的运作和顾客服务等方面是否与公司的战略目标相符，丁公司管理层可以采用的评价方法有(　)。【2009】

　　A.SWOT分析

　　B.预算控制

　　C.平衡计分卡的业绩衡量

　　D.蒙特卡罗模拟法

　　『正确答案』BC