三、判断题(每题0.5分，共30分，不选、错选均不得分。)

　　101.公司债券属于抵押证券或担保证券(　　)

　　102.股票分割常适用于低价股，股票合并常见于高价股(　　)

　　103.我国《公司法》规定，采取发起设立方式设立股份有限公司的，全体发起人首次出资额不得低于注册资本的士30%(　　)

　　104.证券交易所应当与上市公司订立上市协议，以确定相互间的权利义务关系(　　)

　　105.上市公司转增股本后，股东权益总量发生了变化，而每位股东占公司的股份比例未发生变化(　　)

　　106.普通股股东是否具有优先认股权，取决于认购价格与股权登记日的关系(　　)

　　107.根据选择权的性质划分，金融期权包括看涨期权和看跌期权两种基本类型(　　)

　　108.金融衍生工具与基础产品或基础变量的联动关系是线性关系(　　)

　　109.债券基金的收益受市场利率影响，当市场利率下降时债券基金收益一般也会随之下降(　　)

　　110.权证的行权结算方式均为证券给付结算方式(　　)

　　111.从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列现货交易的组合(　　)

　　112.尽管总体而言，在一个有效的市场上，债券的平均收益率和股票平均收益率会大体保持相对稳定的关系，但从单个债券和股票看，它们的收益有可能差异很大(　　)

　　113.我国目前尚没有可分离交易公司债券(　　)

　　114.《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》(即“国九条”)明确指出，大力发展资本市场有利于加快非国有经济发展(　　)

　　115.目前在我国，基金管理人不能以基金资产进行房地产投资(　　)

　　116.公积金转增收益来自于公司当年可分配盈利(　　)

　　117.龙债券的发行人来自亚洲、欧洲、北美洲、南美洲，投资者主要来自亚洲的国家(　　)

　　118.社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份(　　)

　　119.我国《证券法》规定，证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务，应当按照国务院的规定并经国务院证券监督管理机构的批准(　　)

　　120.公司发行债券所筹措的资金是公司的资本金(　　)

　　121.契约型基金筹集的资金属于借入资金(　　)

　　122.我国凭证式国债通过各银行储蓄网点和邮政储蓄柜台面向社会发行(　　)

　　123.托管银行作为ADR的发行人和ADR市场中介，为ADR投资者提供所需的服务(　　)

　　124.基金托管费通常按月计算并支付给托管人(　　)

　　125.证券投资的系统性风险可通过投资多样化等方式加以分散(　　)

　　126.在注册制发行制度下，发行人只要充分披露了有关信息，在注册申报后的规定时间内未被证券监管机构拒绝注册，即可进行证券发行，无须再经过批准(　　)

　　127.我国《公司法》规定，股份有限公司的资本划分为股份，每一股的金额可以相等，也可以不等(　　)

　　128.我国混合资本工具的主要形式是银行间市场发行的债券(　　)

　　129.对开放式基金来说，保留部分现金是必需的(　　)

　　130.一般来说，利率的升降引起证券价格的反方向变化，并直接影响投资者的收益(　　)

　　131.对股票投资来讲，财务风险中最大的风险当属公司亏损风险(　　)

　　132.一般而言，证券投资基金的收益有可能高于债券，投资风险有可能小于股票(　　)

　　133.上证综合指数是以部分上市股票为样本，以股票流通股数为权数，按加权平均法计算的(　　)

　　134.目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是投资银行开发的各类结构化理财产品及在交易所市场上可上市交易的各类结构化票据(　　)

　　135.可转换优先股票是指可将公司的信用债券转换成本公司优先股票的证券(　　)

　　136.远期利率协议是指按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议(　　)

　　137.在场外交易市场上交易的证券都是不符合证券交易所上市标准的证券(　　)

　　138.证券公司变更持有5%以上股东或实际控制人，必须经过证监会批准(　　)

　　139.根据产品形态，金融衍生工具可分为交易所交易的衍生工具和嵌入式衍生工具(　　)

　　140.一般来说，在国际金融市场筹资时，通常以债券发行国的货币作为其面值的计量单位(　　)

　　141.备兑权证也称为股本权证，一般由基础证券的发行人发行，行权时上市公司增发新股售予认股权证的持有人(　　)

　　142.自2002年4月起，我国银行间债券市场准入实行备案制，具有债券交易资格的商业银行及其授权分支机构、保险公司、证券公司、基金管理、财务公司等非银行金融机构及经营人民币业务的外资金融机构，均可加入债券市场进行交易(　　)

　　143.对于投资于附息债券的投资者来说，如果未来的再投资收益率低于购买债券时预期的到期收益率，则投资者将面临再投资风险(　　)

　　144.证券登记结算公司的章程、业务规则应当依法制定，并须经证券监督管理机构批准(　　)

　　145.股票价格指数期货是以股票作为基础变量的期货交易(　　)

　　146.可转换债券的有效期限是指从发行之日起到偿清本息之日止的存续时间(　　)

　　147.经济增长率和货币政策是影响股票价格的宏观经济因素(　　)

　　148.《中华人民共和预算法》规定，地方政府可以发行地方政府债券(　　)

　　149.目前恒生指数成分股数量为38只(　　)

　　150.中国保监会发布的《保险资金境外投资管理暂行办法》规范了保险资金海外投资的相关制度(　　)

　　151.在我国曾发行的国债种类中，无记名国债是一种实物债券(　　)

　　152.在证券市场起中介作用的机构是证券经营机构和证券服务机构(　　)

　　153.凭证式国债是指由中国人民银行发行的，有固定面值及票面利率，通过纸质媒介记录债权债务关系的国债(　　)

　　154.基金估值的目的是使基金价格能较准确地反映基金的预期价值(　　)

　　155.在美国，Alt-A贷款的对象是为信用评分较高但信用记录较弱的个人(　　)

　　156.有价证券的交易在转让一定收益权的同时，也转让了特有的风险(　　)

　　157.金融期货合约是由期货交易所与会员共同设计、经主管机关批准后向市场公布的标准化合约(　　)

　　158.金融期权是指以金融期货为基础工具的买卖选择权交易(　　)

　　159.有价证券本身没有价值，但有交易价格(　　)

　　160.证券价格的高低实际上是该证券筹资能力的反映(　　)

　　参考答案

　　三、判断题(每题0.5分，共30分，不选、错选均不得分。)

　　101. B

　　公司债券是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。

　　102. B

　　股票分割通常适用于高价股，拆细之后每手股票总金额下降，便于吸引更多的投资者购买。

　　103. B

　　全体发起人首次出资额不得低于注册资本的20%a，其余部分由发起人自公司成立之日起两年内缴足。

　　104. A

　　证券交易所应当与上市公司订立上市协议，以确定相互间的权利义务关系。

　　105. B

　　转增股本是将原本属于股东权益的资本公积转为实收资本，股东权益总量和每位股东占公司的股份比例均未发生任何变化，唯一的变动是发行在外的总股数增加了。

　　106. B

　　普通股票股东是否具有优先认股权，取决于认购时间与股权登记日的关系。

　　107. A

　　根据选择权的性质划分，金融期权可以分为买入期权和卖出期权。买入期权也称为看涨期权，卖出期权也称为看跌期权。

　　108. B

　　金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征由衍生工具合约规定，其联动关系既可以是简单的线性关系，也可以表达为非线性函数或者分段函数。

　　109. B

　　债券基金的收益会受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会上升;反之，若市场利率上调，其收益将下降。

　　110. B

　　权证行权结算方式分为证券给付结算方式和现金结算方式两种。

　　111. B

　　从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列远期交易的组合。

　　112. A

　　总体而言，如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系，其差异反映了二者风险程度的差别。

　　113. B

　　2006年5月，中国证监会颁布的《上市公司证券发行管理办法》中首次提出上市公司可以公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券(以下简称“分离交易的可转换公司债券”)，我国资本市场再增加新品种。

　　114. A

　　大力发展资本市场有利于完善社会主义市场经济体制，更大程度地发挥资本市场优化资源配置的功能，将社会资金有效转化为长期投资;有利于国有经济的结构调整和战略性改组，加快非国有经济发展。

　　115. A

　　基金财产应当用于下列投资：第一，上市交易的股票、债券;第二，国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。不能投资于房产等实业。

　　116. B

　　公积金转增收益来自于公司可分配盈利，但并不一定是当年利润。

　　117. A

　　债券的发行人来自亚洲、欧洲、北美洲和南美洲，投资者则来自亚洲的主要国家。

　　118. A

　　社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份。

　　119. B

　　根据《证券公司融资融券业务试点管理办法》的规定，证券公司开展融资融券业务试点必须经中国证监会批准。

　　120. B

　　公司发行债券所筹措的资金是公司的借入资金，发行股票所筹集的资金是资本金。

　　121. B

　　契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产。

　　122. A

　　我国的凭证式国债通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行，券面上不印制票面金额，而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金额，是一种国家储蓄债。

　　123. B

　　存券银行作为ADR的发行人和ADR的市场中介，为ADR的投资者提供所需的一切服务。

　　124. B

　　托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。

　　125. B

　　系统风险是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响。不能通过多样化投资而分散，因此又称为不可分散风险。

　　126. A

　　注册制，在注册申报后的规定时间内未被证券监管机构拒绝注册，就可以进行证券发行，无须再经过批准。

　　127. B

　　股份有限公司的资本划分为股份，每一股金额相等。

　　128. A

　　中国银监会借鉴其他国家对混合资本工具的有关规定，严格遵照《巴塞尔协议》要求的原则特征，选择以银行间市场发行的债券作为我国混合资本工具的主要形式，并由此命名我国的混合资本工具为混合资本债券。

　　129. A

　　开放式基金一般都从所筹资金中拨出一定比例，以现金形式保持这部分资产。这虽然会影响基金的盈利水平，但作为开放式基金来说是必需的。

　　130. B

　　市场利率的变化会引起证券价格变动，并进一步影响证券收益的确定性。利率与证券价格呈反方向变化，即利率提高，证券价格水平下跌;利率下降，证券价格水平上涨。利率风险对不同证券的影响是不同的。并不一定直接影响投资者收益。

　　131. A

　　对股票投资来讲，财务风险中最大的风险当属公司亏损风险。

　　132. A

　　证券投资基金的收益有可能高于债券，风险有可能低于股票。

　　133. B

　　上海证券交易所从1991年7月15日起编制并公布上海证券交易所股价指数，它以1990年12月19日为基期，以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数，按加权平均法计算。遇新股上市、退市或上市公司增资扩股时，采用“除数修正法”修正原固定除数，以保证指数的连续性。

　　134. B

　　目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上可上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。

　　135. B

　　可转换优先股票是指发行后，在一定条件下允许持有者将它转换成其他种类股票的优先股票。

　　136. A

　　远期利率协议是指按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议。

　　137. B

　　场外交易市场上交易的证券并非都是不符合证券交易所上市标准的证券，也有符合上市标准，但未申请上市的证券。

　　138. A

　　证券公司设立、收购或者撤销分支机构，变更业务范围或者注册资本，变更持有5%以上股权的股东、实际控制人，变更公司章程中的重要条款，合并、分立、变更公司形式，停业、解散、破产，必须经证券监督管理机构批准。

　　139. B

　　根据产品形态，金融衍生工具可分为独立衍生工具用嵌入式衍生工具。

　　140. B

　　一般来说，在国际金融市场筹资时，通常以自由兑换货币作为计量货币。

　　141. B

　　备兑权证通常由投资银行发行，备兑权证所认兑的股票不是新发行的股票，而是已在市场上流通的股票，不会增加股份公司的股本。

　　142. A

　　从2002年4月起，债券市场准入实行备案制，具有债券交易资格的商业银行及其授权分支机构、保险公司、证券、基金管理、财务公司等非银行金融机构以及经营人民币业务的外资金融机构，均可加人债券市场进行交易。

　　143. A

　　对于投资于附息债券的投资者来说，只有将债券持有至到期日，并且各期利息都能按照到期收益率进行再投资，才能实现投资债券时预期的收益率;反之，如果未来的再投资收益率低于购买债券时预期的到期收益率，则投资者将面临再投资风险。

　　144. A

　　证券登记结算公司的章程、业务规则应当依法制定，并须经证券监督管理机构批准。

　　145. B

　　股票价格指数期货既是以股票价格指数为基础变量的期货交易。

　　146. A

　　就可转换债券而言，其有效期限与一般债券相同，指债券从发行之日起至偿清本息之日止的存续时间。

　　147. B

　　货币政策属于政策因素。

　　148. B

　　《中华人民共和国预算法》规定，地方政府不得发行地方政府债券(除法律和国务院另有规定外)。

　　149. A

　　恒生指数服务公司表示，恒生指数会增加成分股数目，由目前的33只逐步增加至38只，新增加的5只将全部是国企股。

　　150. A

　　中国保监会、中国人民银行、国家外汇管理局共同制定了《保险资金境外投资管理暂行办法》，进一步规范了保险资金海外投资的相关制度，拓宽了保险资金出海的通道。

　　151. A

　　无记名国债就属于这种实物债券，它以实物券的形式记录债权、面值等，不记名，不挂失，可上市流通。

　　152. A

　　证券市场中介机构是指为证券的发行、交易提供服务的各类机构。在证券市场起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构。

　　153. B

　　凭证式国债是指由财政部发行的、有固定面值及票面利率、通过纸质媒介记录债权债务关系的国债。

　　154. B

　　估值的目的。基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产的价值。

　　155. A

　　Alt一A贷款。对象为信用评分较高但信用记录较弱的个人，如自雇以及无法提供收入证明的个人。

　　156. A

　　有价证券的交换在转让出一定收益权的同时，也把该有价证券所特有的风险转让出去。

　　157. B

　　金融期货合约由期货交易所设计。

　　158. B

　　金融期权是指以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式。

　　159. A

　　有价证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。

　　160. A

　　证券价格的高低实际上是该证券筹资能力的反映。