2013年高级会计师考试《会计实务》练习题第四章

　　案例一

　　华南公司是境内国有控股大型化工类上市公司，其产品生产所需MN原材料主要依赖进口。近期以来，由于国际市场上MN原材料价格波动较大，且总体上涨趋势明显，该公司决定尝试利用境外衍生品市场开展套期保值业务。套期保值属该公司新业务，且须向有关主管部门申请境外交易相关资格。该公司管理层组织相关方面人员进行专题研究。主要发方言如下：

　　发言一：公司作为大型上市公司，如任凭MN原材料价格波动，加之汇率变动较大的影响，可能不利于实现公司成本战略。因此，应当在遵守国家法律法规的前提下，充分利用境外衍生品市场对MN原材料进口进行套期保值。

　　发言二：近年来，某些国内大型企业由于各种原因发生境外衍生品交易巨额亏损事件，造成重大负面影响。鉴于此，公司应当慎重利用境外衍生品市场对MN原材料进口进行套期保值，不应开展境外衍生品投资业务。

　　发言三：公司应当利用境外衍生品市场开展MN原材料套期保值。针对MN原材料国际市场价格总体上涨的情况，可以采用卖出套期保值方式进行套期保值。

　　发言四：公司应当在开展境外衍生品交易前抓紧各项制度建设。对于公司衍生品交易前台操作人员应予特别限制，所有重大交易均需实行事前报批、事中控制、事后报告制度。

　　发言五：公司应当加强套期保值业务的会计处理，将对MN原材料预期进口进行套期保值确认为公允价值套期，并在符合规定条件的基础上采用套期会计方法进行处理。

　　假定不考虑其他有关因素。

　　要求：

　　根据上述资料，逐项判断华南公司发言一至发言五中的观点是否存在不当之处;存在不当之处的，请分别指出不当之处，并逐项说明理由。

　　案例一答案

　　1.发言一不存在不当之处。

　　2.发言二存在不当之处。

　　不当之处：不应开展境外衍生品投资业务。

　　理由：不能因为其他企业曾经发生过境外衍生品投资巨额亏损事件，就不利用境外衍生品市场进行MN原材料套期保值。

　　3.发言三存在不当之处。

　　不当之处：采用卖出套期保值方式进行套期保值。

　　理由：卖出套期保值主要防范的是价格下跌的风险，而买入套期保值才能防范价格上涨风险。

　　4.发言四不存在不当之处。

　　5.发言五存在不当之处。

　　不当之处：对MN原材料预期进口进行套期保值确认为公允价值套期。

　　理由：对MN原材料预期进口进行套期保值，属于对预期交易进行套期保值，应将其确认为现金流量套期进行会计处理。

　　案例二

　　资料：

　　A公司于2010年11月1日与境外乙公司签订合同，约定于2011年1月30日以每吨60欧元的价格购入50吨橄榄油。A公司为规避购人橄榄油成本的外汇风险，于当日与某金融机构签订了一份3个月到期的远期外汇合同，约定汇率为1欧元= 45人民币元，合同金额为3 000欧元0 2011年1月30日，A公司以净额方式结算该远期外汇合同，并购人橄榄油。

　　假定：

　　1. 2010年12月31日，欧元对人民币远期汇率为l欧元=44.8人民币元，人民币的市场利率为6%;

　　2. 2011年1月30日，欧元对人民币即期汇率为1欧元=44.6人民币元;

　　3.该套期符合套期保值准则所规定的运用套期会计的条件;

　　4.不考虑增值税等相关税费。

　　要求：

　　根据以上资料，编制A公司开展套期业务的会计分录。

　　案例二答案

　　情形1:A公司将上述套期划分为公允价值套期

　　1. 2010年11月1日

　　远期合同的公允价值为零，不作账务处理，将套期保值进行表外登记。

　　2. 2010年12月31日

　　远期外汇合同的公允价值= (45 -44.8) ×3 0001(1+6% ×1/12) =597(人民币元)

　　借：套期损益597

　　贷：套期工具——远期外汇合同597

　　借：被套期项目——确定承诺 597

　　贷：套期损益 597

　　3. 2011年1月30日

　　远期外汇合同的公允价值= (45 -44.6) ×3 000 =1 200(人民币元)

　　借：套期损益 603

　　贷：套期工具——远期外汇合同 603

　　借：套期工具——远期外汇合同 l 200

　　贷：银行存款 1 200

　　借：被套期项目——确定承诺 603

　　贷：套期损益 603

　　借：库存商品——橄榄油 133 800

　　贷：银行存款 133 800

　　借：库存商品——橄榄油 l 200

　　贷：被套期项目——确定承诺 1 200

　　(将被套期项目的余额调整橄榄油的人账价值)

　　情形2:A公司将上述套期划分为现金流量套期

　　1. 2010年11月1日

　　不作账务处理，将套期保值进行表外登记。

　　2. 2010年12月31日

　　远期外汇合同的公允价值= (45 -44.8) ×3 0001(1+6% ×1/12)=597(人民币元)

　　借：资本公积——其他资本公积(套期工具价值变动) 597

　　贷：套期工具——远期外汇合同 597

　　3. 2011年1月30日

　　远期外汇合同的公允价值= (45 -44.6) ×6 000 =1 200(人民币元)

　　借：资本公积——其他资本公积(套期工具价值变动) 603

　　贷：套期工具——远期外汇合同 603

　　借：套期工具——远期外汇合同 1 200

　　贷：银行存款 1 200

　　借：库存商品——橄榄油 133 800

　　贷：银行存款133 800

　　A公司将套期工具于套期期间形成的公允价值变动累计额(净损失)暂记在所有者权益中，在处置橄榄油影响企业损益的期间转出，计入当期损益，该净损失在未来会计期间不能弥补时，将全部转出，计入当期损益。

　　案例三

　　资料：

　　2012年1月1日，甲公司预期在2012年6月30日将销售一批商品A，数量为100 000吨。为规避该预期销售有关的现金流量变动风险，甲公司于2012年1月1日与某金融机构签订了一项衍生工具合同B，且将其指定为对该预期商品销售的套期工具。衍生工具B的标的资产与被套期预期商品销售在数量、质次、价格变动和产地等方面相同，并且衍生工具B的结算日和预期商品销售日均为2012年6月30日。

　　2012年1月1日，衍生工具B的公允价值为零，商品的预期销售价格为1 100 000元。2012年6月30日，衍生工具B的公允价值上涨了25 000元，预期销售价格下降了25 000元。当日，B公司将商品A出售，并将衍生工具B结算。

　　甲公司采用比率分析法评价套期有效性，即通过比较衍生工具B和商品A预期销售价格变动评价套期有效性。甲公司预期该套期完全有效。

　　案例三答案

　　假定不考虑衍生工具的时间价值、商品销售相关的增值税及其他因素，甲公司的账务处理如下(单位：元)：

　　(1)2012年1月1日，甲公司不做账务处理。

　　(2)2012年6月30日

　　借：套期工具——衍生工具B25 000

　　贷：资本公积——其他资本公积(套期工具价值变动)25 000

　　(确认衍生工具的公允价值变动)

　　借：应收账款或银行存款1 075 000

　　贷：主营业务收入1 075 000

　　(确认商品A的销售)

　　借：银行存款25 000

　　套：套期工具——衍生工具B25 000

　　(确认衍生工具B的结算)

　　借：资本公积——其他资本公积(套期工具价值变动)25 000

　　贷：主营业务收入25 000

　　(确认将原计入资本公积的衍生工具公允价值变动转出，调整销售收入)

　　案例四

　　资料：

　　某工程企业签署300万美元的设备采购合同，合同约定1年后付款，企业同时持有一笔300万美元的1年期定期存单。按照外汇风险套期可以用非衍生金融资产或负债为套期工具的规定，定期存单应当可以作为确定承诺的套期工具。

　　假设企业一年期人民币贷款利率6%，合同约定的付款时间为2010年12月31日，签署时间为2010年1月1日。1月1日即期汇率为1：6.85，1年期远期汇率1：6.75;6月30日，即期汇率为1：6.72，半年期远期汇率1：6.70，12月31日即期汇率1：6.80。

　　要求：

　　根据上述资料，假定不考虑其他因素，试分析企业应该如何核算并写出会计处理。

　　案例四答案

　　根据准则规定，对确定承诺的外汇风险，该企业企业可以作为公允价值套期。套期工具为衍生工具的，公允价值变动形成的利的或损失应当计入当期损益;套期工具为非衍生工具的，账面价值因汇率变动形成的利的或损失应当计入当期损益。

　　被套期项目为尚未确认的确定承诺的，该确定承诺因被套期风险引起的公允价值变动累计额应当却认为一项资产或负债，相关的利的或损失应当计入当期损益。在购买资产或承担负债的确定承诺的公允价值套期中，该确定承诺因被套期风险引起的公允价值变动累计额(已确认为资产或负债)应当调整履行该确定承诺所取得的资产或承担的负债的初始确认金额。

　　(1)1月1日，套期工具公允价值=300×6.75/(1+6%) =1 910.38与300×6.85=2 055的较小者;因此需提减值144.62万元为套期损益;

　　借：套期损益 144.62

　　贷：套期工具——外币定期存单 144.62

　　借：被套期项目——确定承诺 144.62

　　贷：套期损益 144.62

　　(2)6月30日，套期工具公允价值=300×6.7/(1+6%/12×6) =1 951.46与300×6.72=2 016的较小者，因此提减值64.54万元，同时确认公允价值变动=2 055-2 016=39(万元)，二者确认套期损益103.54万元。

　　借：套期工具——外币定期存单 (144.62-103.54)41.08

　　贷：套期损益 41.08

　　借：套期损益 41.08

　　贷：被套期项目——确定承诺 41.08

　　(3)12月31日，套期工具公允价值=300×6.8=2 040(万元)，确认公允价值变动

　　=2 055-2 040=15(万元)。

　　借：套期工具——外币定期存单 (103.54-15)88.54

　　贷：套期损益 88.54

　　借：套期损益 88.54

　　贷：被套期项目——确定承诺 88.54

　　借：套期工具——外币定期存单 15

　　贷：银行存款 15

　　借：原材料/库存商品 2 040

　　贷：银行存款 2 040

　　借：原材料/库存商品 15

　　贷：被套期项目——确定承诺 15

　　案例五

　　2009年10月1日，XYZ公司(记账本位币为人民币)在其境外子公司FS有一项境外净投资外币5 000万元(即FC5 000万元)。为规避境外经营净投资外汇风险，XYZ公司与某境外金融机构签订了一项外汇远期合同，约定于2010年4月1日卖出FC5 000万元。XYZ公司每季度对境外净投资余额进行检查，且依据检查结果调整对净投资价值的套期。其他有关资料如下表：