第十五章 信用与金融中介
一、信用的内涵与类型
(一)信用的定义、存在前提及本质特征
1.定义：信用是指债权、债务关系及其所表现的全部经济现象，是资金盈余者把一定数量的货币资金贷放给资金短缺者。信用是以偿还和付息为条件的借贷行为。
信用是以偿还和付息为条件的借贷行为。
2.存在前提：
信用产生的基本前提条件是私有制条件下的社会分工和大量剩余产品的出现。
信用关系是在商品货币关系基础上产生的，反映了商品生产者之间的经济关系，也为商品货币经济所共有。
私有制是货币与信用存在的共同前提。
3.本质特征
(1)信用不是一般的借贷行为，是以偿还和支付利息为条件的。
(2)信用是价值运动的特殊形式，是单方面的价值运动。
(3)信用是一种债权债务关系，是债权与债务关系的统一。
(4)信用是与商品、货币紧密相联的经济范畴。不同社会的信用反映了不同社会的经济关系。
【例题1单选题】(2007年)信用是一种有条件的借贷行为，其条件是( )。
A.偿还和付息
B.中央银行的存在
C.商业银行的存在
D.证券市场的存在
【答案】A
【解析】信用是以偿还和付息为条件的借贷行为。
【例题2单选题】(2009年)关于信用本质的说法，正确的是( )。
A.信用是双方对等的价值运动
B.信用不是一种债权债务关系
C.信用是独立于商品、货币之外的经济范畴
D.信用以偿还和支付利息为条件
【答案】D
【解析】本题考查信用的本质。
【例题3单选题】(2011年)在金融活动中，关于信用本质的说法，正确的是( )。
A.信用是无偿的借贷行为
B.信用是双向的价值运动
C.信用是一种债权债务关系
D.信用的存在与商品经济无关
【答案】C
【解析】本题考查信用的本质。
【例题4单选题】( )是货币和信用存在的共同前提。
A.利息
B.债务
C.私有制
D.公有制
【答案】C
【解析】私有制是货币和信用存在的共同前提。
(二)信用的作用
现代经济从根本上说是信用经济。信用的作用主要体现在：
1.信用促进社会总需求的扩张与收缩。例如：贷款消费。
2.信用的存在降低了交易成本，方便了交易行为。例如：用银行汇票进行结算。
3.信用是宏观经济调控政策得以有效贯彻实施的桥梁。
4.良好的社会信用关系可以保证信用主体的行为具有长期性和可预测性。
(三)信用的形式
1.按债权人和债务人结合的特点分类，分为直接信用和间接信用。
(1)直接信用又称“直接金融”或“直接融资”，在这种方式下，公司、企业在金融市场上从资金所有者那里直接融通货币资金。其方式是发行股票或债券。资金供求双方直接建立金融联系，不需要中介。包括预付或赊销商品形式的商业信用、发行及买卖有价证券形式的公司信用、国家信用等。
(2)间接信用：通过各种金融中介进行借贷活动的信用方式，又称“间接金融”或“间接融资”。如：通过银行贷款。
【例题多选题】(2007年)下列信用形式中，属于直接信用的有( )。
A.商业企业对客户赊销商品
B.信用合作社对农户发放贷款
C.企业发行债券
D.银行对居民发放购房贷款
E.股份公司发行股票
【答案】ACE
【解析】其他两项属于间接信用。
2.按不同主体划分，可以分为商业信用、银行信用、国家信用和消费信用。
(1)商业信用
商业信用有两种形式。一是企业之间相互提供的、与商品的生产和流通有关的信用，如赊销、预付和分期付款等形式;二是企业直接向社会集资，主要采取发行公司(企业)债券的形式。
公司债券是指公司依照法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。公司债券是公司债的表现形式，基于公司债券的发行，在债券的持有人和发行人之间形成了以还本付息为内容的债权债务法律关系。因此，公司债券是公司向债券持有人出具的债务凭证。
【例题1多选题】(2009年)某企业在金融市场上发行债券筹集资金，这种筹资方式属于( )。
A.银行信用
B.消费信用
C.间接信用
D.直接信用
E.商业信用
【答案】DE
【解析】主体是企业，所以属于商业信用;发行债券属于直接信用。
【例题2多选题】下列属于企业间商业信用的有( )。
A.赊销
B.预付款
C.银行贷款
D.分期付款
E.发行股票
【答案】ABD
【解析】CE属于企业同社会之间的信用。
【例题3单选题】甲企业向乙企业提供价值l00万元商品，乙企业承诺分10个月偿付货款。甲企业与乙企业之间的信用形式为( )。
A.国家信用
B.间接信用
C.商业信用
D.消费信用
【答案】C
【解析】企业之间的商业信用表现形式有：赊销、预付和分期付款等。
(2)银行信用
银行信用是指金融机构通过存、放款形式的业务活动所提供的信用，银行信用是典型的间接信用形式。银行信用具有资金实力雄厚、资信度高和灵活多样等特点，在当代已经成为信用关系中的主体和基本形式。
【例题单选题】具有资金实力雄厚、资信度高和灵活多样等特点，在当代已成为信用关系中的主体和基本形式的是( )。
A.直接信用
B.国家信用
C.银行信用
D.消费信用
【答案】C
【解析】银行信用在当代已经成为信用关系中的主体和基本形式。
(3)国家信用
国家信用的债务人是政府，债权人主要是本国居民和金融企业，其形式是发行国库券或公债。
【例题单选题】某国政府向本国居民借债，以解决临时性需要，这种信用形式为( )。
A.商业信用
B.国家信用
C.银行信用
D.消费信用
【答案】B
【解析】题干所述为国家信用。
(4)消费信用
工商企业或银行以商品或货币形式向个人消费者提供的信用。消费信用的特点是债务人是消费者个人，举债的目的是用于消费，还本付息的基础是消费者未来的收入。
【例题1单选题】(2009年)某建材超市允许个人购买建材时分12个月付清款项，这种做法对应的信用形式为( )。
A.银行信用
B.消费信用
C.间接信用
D.国家信用
【答案】B
【解析】题干所述为消费信用。
【例题2多选题】按照信用创造的主体来划分，信用可以分为商业信用、银行信用、国家信用和消费信用。下列属于消费信用的有( )。
A.某超市向某人提供额度为2000元的赊销业务
B.某企业向某超市提供额度为200万元的赊销业务
C.某建材商允许某人对其所购置的装修材料以分期付款方式在两年内还清
D.某银行向某人提供10万元的经济适用房贷款
E.某银行向某企业提供1000万元的贷款
【答案】ACD
【解析】B项为商业信用;E项为银行信用。
(四)征信
1.征信是债权人对债务人还款能力的调查，是信用交易过程的一个环节。
2.征信的功能：(1)了解、调查、验证他人的信用;(2)降低授信方的风险。
【例题单选题】征信是债权人对债务人的( )进行调查。
A.还款能力
B.借款情况
C.家庭情况
D.社会关系
【答案】A
【解析】征信是债权人对债务人还款能力的调查，是信用交易过程的一个环节。
二、金融中介
(一)金融中介的定义
金融中介又称金融机构，是在信用关系中，插在借者(债务人)和贷者(债权人)之间的第三方。
(二)金融中介的类型
金融中介机构主要包括银行类金融机构和非银行类金融机构。银行类金融机构通常包括中央银行、商业银行、政策性银行;非银行类金融机构主要包括证券公司和投资银行、商业保险公司、财务公司、共同基金、投资基金和其他金融机构。
1.中央银行
中央银行也称货币当局，处于金融中介体系的中心环节，它是发行的银行、银行的银行和政府的银行。具有国家行政管理机关和银行的双重性质。其主要任务：制定和实施货币政策，调控宏观金融;实施金融监管，维护银行业的稳健运行。
【例题1多选题】下列有关中央银行的说法中，正确的是( )。
A.中央银行的主要任务是制定和实施货币政策
B.中央银行是金融中介体系的中心环节
C.中央银行是工商企业的银行
D.中央银行是政府的银行
E.中央银行是居民的银行
【答案】ABD
【解析】中央银行是发行的银行、银行的银行和政府的银行，所以CE错误。
【例题2多选题】(2010年)中央银行的职能包括( )。
A.银行的银行
B.政府的银行
C.议会的银行
D.个人的银行
E.发行的银行
【答案】ABE
【解析】中央银行是发行的银行、银行的银行和政府的银行。
2.商业银行(存款货币银行)
商业银行是经营完全信用业务的金融机构。它是金融机构体系中最为核心的部分。
其主要职能是(掌握每个职能的含义)：
(1)信用中介：吸收存款，发放贷款，发挥着化货币为资本的作用
(2)支付中介：汇兑、非现金结算
(3)信用创造
其中，信用中介是银行最基本的职能。
【例题1多选题】(2007、2008年)商业银行的主要职能是( )。
A.支付中介
B.信用中介
C.信用创造
D.宏观调控
E.基础货币投放
【答案】ABC
【解析】商业银行的主要职能是信用中介、支付中介和信用创造。
【例题2单选题】银行是经营货币信用业务的特殊企业，在社会再生产过程中发挥着特殊的作用，它最基本的职能是( )。
A.信用创造
B.信用中介
C.化货币为资本
D.支付中介
【答案】B
【解析】信用中介是银行最基本的职能。
3.政策性银行
由政府设立，不以营利为目标。
4.商业保险公司
专门经营保险或再保险业务的专业性金融机构。保险的基本职能包括经济补偿职能和保险金给付职能;保险的派生职能是防灾防损职能、融资投资等职能。
5.投资银行
投资银行是专门对工商企业办理投资、提供长期性投资信贷业务和与工商企业投资有关的融资中介服务的专业性非银行机构。投资银行的资金来源主要依靠发行自己的股票和债券来筹集，一般不吸收存款，即使可吸收存款，也只能是定期存款
【例题单选题】投资银行是专门为工商企业提供融资中介服务的( )。
A.银行类中介机构
B.专业性非银行机构
C.储蓄银行
D.商业银行
【答案】B
【解析】投资银行是一种专业性非银行机构。
6.基金管理公司
7.财务公司
国外的财务公司是一种不能吸收存款，只经营部分银行业务的准银行金融机构。
8.信用合作组织
信用合作组织是城乡居民集资合股而组成的合作金融组织，一般称为“信用合作社”。
(三)当代银行业、证券业与保险业相互渗透和融合的趋势(熟悉)
商业银行经营范围广泛，业务种类齐全，是唯一能够吸收活期存款的金融机构。
由于经济市场化的程度和货币化的深度不同，各国商业银行的业务经营范围和特点也存在差异，大致可分为两类：
一是专业化银行制。
二是综合化银行制。
在金融自由化的大背景下，金融监管逐渐放松，银行、保险、证券之间的传统界限日趋模糊，为银证保融通的发展提供了法律上的可能;计算机技术和网络技术的发展为银证保融通的实现提供了技术上的可能。
了解银证保融通的好处。
【例题多选题】当代银行业、证券业和保险业日益渗透和融合，这主要是因为( )。
A.在金融自由化的大背景下，金融监管逐渐放松
B.保险业积累的巨额资金需要通过银行存储来实现其增值目标
C.持续的计算机技术和网络技术进步提高了交易速度
D.保险公司需要银行已建立的经营网点来降低销售保险的成本
E.面临巨大竞争压力的银行需要新的业务增长点
【答案】ACDE
【解析】保险积累的巨额资金主要是通过证券市场实现其资金融通和投资功能的。所以B项错误。
三、我国金融中介体系
(一)我国金融中介体系的建立、巩固和发展
1.新中国“大一统”金融体系的建立
1948年12月1日，中国人民银行成立，标志我国社会主义国家银行制度的形成。
2.1979年以来金融中介体系的改革和发展
中国人民银行专门行使中央银行的职能。
我国目前形成了以中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会为领导，股份制银行为主体，多种金融机构并存，分工协作的金融中介体系。
【例题1单选题】在我国，( )行使中央银行职能。
A.工商银行
B.政策性银行
C.中国人民银行
D.中国银行
【答案】C
【解析】我国中国人民银行行使中央银行职能。
【例题2单选题】我国现行的多种金融机构并存的金融组织体系中，居主体地位的金融机构是( )。
A.中央银行
B.政策性银行
C.股份制银行
D.城市商业银行
【答案】C
【解析】我国居主体地位的金融机构是股份制银行。
(二)我国当前金融中介体系的结构
考试内容：我国当前金融中介体系的结构和基本情况
1.中央银行
中国人民银行是我国的中央银行，是在国务院领导下制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务的宏观调控部门，是我国的发行的银行、银行的银行和政府的银行。
2.政策性银行
2008年12月之前，国家开发银行、中国农业发展银行和中国进出口银行为我国的三家政策性银行。2008年12月，国家开发银行已转制为股份制商业银行。中国进出口银行、中国农业发展银行继续履行其政策性使命。
3.商业银行
中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行均为股份制商业银行，目前这几大银行都已经上市。
交通银行、中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、民生银行等是我国较早成立的股份制商业银行。
城市商业银行、农村商业银行，属于地方性质的商业银行。
以上商业银行在业务上都接受中国银行业监督管理委员会的监管。
4.保险公司
在业务经营方面接受中国保险监督管理委员会的监管
5.投资银行、证券公司
在业务经营方面接受中国证券监督管理委员会的监管
6.基金管理公司
7.在华外资金融机构
在华外资金融机构有两类：外资金融机构在华代表处;外资金融机构在华设立的营业性机构。
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